财务管理公式
一、资金时间价值假设F（或S）表示终值（本利和），P表示现值（本金），i表示利率，
表示期数或年
数，A表示年金。
1、单利终值：FP1i

2、单利现值：PF1i
3、复利终值：FP1i
PFPi
此公式是一年复利一次
其中，1i
即（FPi
称为复利终值系数。
若一年复利计息
m
次，则公式F

P1
im
m

PF
P
im
m
4、复利现值：PF1i
FPFi

其中，（1i
即复利现值系数。由此可见，复利终值系数与复利现值系数互为倒数。
5、
普通年金（也称后付年金）终值：
F

A（1
i
i
1

AF
Ai

其中，（1
i
i
1即
F
Ai


为普通年金终值系数。
由该公式可以推导出
A

F
FAi


F

F
1Ai

其中，
F
1Ai


1
ii

1
为
偿债基金系数。由此可见，普通年金终值系数与偿债基金系数互为倒数。
6、普通年金现值：P
1（1i
A
i

APAi

由该公式可以推导出A
PPAi


P1PAi

其中，

P
1A
i



1

i1
i



为
投资回收系数。由此可见，普通年金现值系数与投资回收系数互为倒数。
7、预付年金（也称先付年金或即付年金）终值：
F

A


1


i
1i
1
1


A
F
Ai

1
1
AFAi
1iAFAi
FPi1
故
期预付终值年金系数等于
1普通年金终值系数与1的差。或者
期预付终值年金系数也等于
期普通年金终值系数与（1i）的乘积。
f8、预付年金（也称先付年金或即付年金）现值：
P

A
11
i
1i
1
1


A
P
Ai

1
1
APAi
1iAPAi
FPi1
故
期预付现值年金系数等于
1普通年金现值系数与1的和。或者
期预付现值年金系数也等于
期普通年金现值系数与（1i）的乘积。
9、递延年金现值：PAPAi
PFimAPAim
PAim
AFAi
PFim
10、永续年金现值：PAi
二、资金成本：所谓资金成本是指筹集资金和使用资金付出的代价。一般而言，筹集资金付出的代价指
筹集资金的手续费、发行费、佣金等称为筹资费用；使用资金的代价是指股票筹资的股利及负债筹资的利息称为占资费用。资金成本率是指占资费用与筹资金额的比值。
故：KDD其中，D为占资费用，P为筹资总额，F为筹资费用。f为P1fPF
筹资费用率，它等于筹资费用与筹资总额的比值即fF。P
个别资金成本率：
1、
长期借款：
KL

IL1TL1FL
其中，
IB
为借款利息（它等于借款总额乘以借款利率即
PBi）i为借款利率，t为企业所得税税率，PB为借款总额。
2r