与财务风险防控》
摘要财务管理是企业在经营过程中的一项基础工作是企业防范经营风险稳定发展的保障。现金流是企业财务管理的一个重要组成部分对其进行管理不仅会对财务管理工作质量造成影响而且也会对企业的发展造成影响由此可见加强对企业现金流管理对防范企业经营风险来说有着重要意义。
关键词现金流管理财务风险风险防范
经济市场的竞争十分激烈企业在运营过程中随时可能遭遇财务危机。通常情况危机的发生都是由于企业的现金流不足导致的。现金流管理指的是在一定会计期内对现金的流入和流出进行管理通过对现金流指标的应用事先对风险进行分解和细化规避财务风险。
一、现金流管理的必要性
一现金流反映企业价值
现金流是企业在经营活动中的主要因素企业在经营过程中的一切活动都需要资金的支持没有现金流企业也就无法创造价值。企业只有卖出商品才能实现资金的回笼才能使价值得到体现而现金流体现了企业的价值。依据拉巴波特价值评估模型企业价值可以通过自由现金流量与折现率的比值进行表示由此可见企业未来现金流量决定了企业
f在未来的价值企业现金流量越强也就表明企业的价值越大企业在未来经营过程中抵抗风险的能力也就越强财务风险较低。企业现金流在一定程度上反映了企业偿还债务的能力决定了企业的价值。一般来说企业偿还债务能力越强也就表面企业抵抗风险能力越强由此可见现金流对其财务风险防范来说有着重要意义。
二现金流反映企业风险
1企业的现金流来自企业在生产经营活动获取的收益现金流的流出与流入表示了企业的支出与收入。企业在经营过程中如果现金流入呈持续下降趋势则可能是由于以下两种原因导致的1企业所生产的产品销售不景气需要提高对企业产品的市场管理。2企业在产品销售过程中存在大量的赊账情况资金回笼慢此时企业需要加强对应收账款的管理加快催款脚步。如果企业的资金流出呈升上趋势则可能是由于以下两种原因引起的1在一段时期企业的成本管理出现了问题企业经营不良管理层要加强重视。2产品销售遇到困难产品挤压管理费用和销售费用急剧上升。
2财务风险指的是企业在经营过程中因为借入资金导致企业散失了偿还债务的能力主要是指偿债风险。企业的偿债能力指的是偿还债务本金以及因为债务所产生的利息的能力。现今企业在对自身偿还债务能力的考核主要依据
f企业在经营过程中的盈利水平而定但是就实际情况来看企业能够盈利并不代表企业可以获取大量的现金利润并不等于偿债能力。r