险公司要达到最低的财务质量标准，而公共事业单位一直被规定只允许赚取正常的回报，这些政策会为公司带来巨大的费用和成本。
f五、结论与启示我国现今的经济体制是由计划经济逐步转变为市场经济的，经济环境和社会背景与西方发达资本主义国家存在着相当大的差别，因此，公司进行盈余管理的动机也不会相同。首先，我国的上市公司进行股权分置改革和管理人员股权激励之前的相当长时期内，公司管理层不会为了较高的股票价格而进行盈余管理。其次，我国的市场经济还没有发育成熟，一个重要的表现就是在市场经济交易中经济契约的缺失和经济契约作用的失效，进而导致公司披露的会计信息对经济契约的影响十分有限。（作者单位：安徽财经大学会计学院）参考文献1颜志元会计估计变更的动因分析来自中国a股上市公司的证据j会计研究，2006，（5）2蒋义宏，魏刚roe是否已被操纵关于上市公司净资产收益率的实证研究j会计研究，1998，（5）3陈小悦，肖星，过晓艳配股权与上市公司利润操纵j经济研究，2000，（7）4阎达五，耿健新，刘文鹏我国上市公司配股融资行为的实证研究j会计研究，2001，（9）5洪剑峭，陈朝晖中国股市ipo效应实证研究j中国会计与财务研究，2002，4（1）
ffr