再到期日之前提前行权。
市场中不存在无风险套利机会。
在这个模型中，期权的价格并不依赖于投资者对于资产的预期收益率。可以说BlackScholes期权定价模型提供了一种在除波动率以外其他变量都能被观察到的情况下精确估计期权价格和控制风险的方法。
13欧式期权定价的蒙特卡洛模拟方法
2研究方法
21蒙特卡洛模拟方法
蒙特卡洛模拟方法的基本思想是通过建立一个统计模型或者随机过程，使它的参数等同于所求问题的解，再通过反复的随机取样，计算参数的估计值和统计量，从而得到所求问题的近似解，当抽样次数越多的时候近似解就越接近于真实值。其基本原理就是大数定理和中心极限定理。
但是蒙特卡洛模拟的计算量非常大，计算速度也很慢。蒙特卡洛随机取样所采用的随机数服从伪随机序列，而伪随机序列存在聚类特点，且样本的分布不服从真实分布，这使得计算结果会出现偏差。其误差可以通过中心极限定理得到：
从误差式中可以看出蒙特卡洛模拟的误差与方差和样本数量
有关。为了降低其误差，需要选择合适的随机变量使方差减小，但是蒙特卡洛模拟的随机数取自伪随机数列，因此并不能得到最小的方差，也就无法有效的减小误差，且蒙特卡洛模拟的收敛速度为，这个收敛速度很慢且很难得到高正确率的结果。
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22拟蒙特卡洛模拟方法
与蒙特卡洛模拟相同，拟蒙特卡洛模拟也是在单位区间中通过计算积分，其与蒙特卡洛模拟最基本的区别在于的选取，换句话说，拟蒙特卡洛模拟改善了蒙特卡洛模拟的收敛效果，用低差异序列代替伪随机序列。低差异序列具有低偏差的特征，例如Halto
序列、Sobol序列、Faure序列等都是常见的低差异序列。
拟蒙特卡洛模拟的方法也存在误差，只是可以经过修正得到改进。拟蒙特卡洛模拟的误差可以通过以下运算进行估计。对于单位区间中的点集，定义：
因此，已知拟蒙特卡洛模拟的误差，可以得到拟蒙特卡洛模拟的熟练速度为。
相对于蒙特卡洛模拟效果，通常情况下拟蒙特卡洛模拟的收敛速度更好，则其结果的准确性也就更高。但并不能说拟蒙特卡洛模拟在任何情况下都优于蒙特卡洛模拟，从拟蒙特卡洛模拟的误差项中可以看出拟蒙特卡洛模拟的收敛速度与维度d有关，而低差异序列也只有在低维的情况下才能均匀的分布在单位区间内，且随着维度的增高，这种均匀性也就开始降低。对于蒙特卡洛模拟来说，其收敛速度与维度没有关系，也就是说，蒙特卡洛模拟适用于任何维度的问题。因此，在拟蒙特卡洛模拟中，在生成序列r