，不能超过借款人税前月收入的28。二是负债收入比率借款人负债总额不能超过税前总收入的36。三是贷款房价比率贷款额不能高于所购住房价格的80，否则购房者必须购买担保或保险。明确界定产权的抵押物是控制贷款风险的主要措施。抵押贷款产品。根据贷款利率是否固定，分为固定利率抵押贷款（FRM）与可变利率抵押贷款（ARM）。上世纪三十年代前，借款人按月偿还利息，贷款到期时一次偿还本金，还款额急剧增加，容易导致支付危机。FRM正是为解决这一问题而产生的贷款品种，以“固定利率、定额支付、全程摊还”为特点。二战结束到1982年以前，FRM占主导，但FRM自身无法解决倾斜效应和存贷期限不匹配问题。前者因通货膨胀加重借款人偿还贷款初期的实际负担、降低购房有效需求。后者在经济运行不稳定时容易诱发利率风险。1982年推出的ARM，是贷款人在贷款期限内可根据市场利率的变动、周期性地调整合同利率的一种抵押贷款合约，将利率风险部分转移给了借款人。此外，在FRM和ARM的基础上，金融机构推出了一些贷款产品，例如还贷递增抵押贷款（GPM）和反向抵押贷款（RM）。GPM于上世纪八十年代推出，根据预期通货膨胀率和贷款利率，设计不同年限和递增比率的还贷方式。贷款前期还贷额低于全程摊还的平均额，但逐年按规定比率递增，直至偿还全部贷款本息。因借款人前期还贷额较少，导致未偿还的贷款额增加，可为贷款机构产生更多利息收入，因此，这种贷款产品除对借款人有利外，对贷款机构也有好处。RM与抵押贷款运作过程完全相反。住房产权所有者把住房抵押给金融机构，根据住房价格和抵押贷款利率水平，确定金融机构每月需支付住房所有者的资金数额，并按月支付给产权所有者，待产权所有者死亡时，金融机构收回所抵押的住房。这种贷款产品主要是为适应美国社会老龄化需要，使老年人通过住房获取现金收入，实现以房养老。抵押贷款风险管理。金融机构主要采用三种措施，控制抵押贷款风险。一是借款人信用评分记录。美国已建立全国统一的个人信用评分系统，全面记录个人住房抵押贷款、汽车贷款、信用卡和其他消费贷款偿还状况，并按不同状况进行信用等级评分，评分达不到规定要求，不予贷款。二是抵押住房产权。借款人必须将住房产权抵押给贷款机构，而且首付款比率不得低于20，保证抵押住房价值始终高于未偿还贷款额，一旦借款人不能按时偿还贷款，贷款机构强制取消借款人赎回权，并对收回的住房依法拍卖，用拍卖收益抵补未清偿贷款本息。三是贷r