度上就限定了其资金来源后续资金不足制约其发展。2008年5月银监会、中国人民银行联合下发了《关于小额贷款公司试点的指导意见》简称《意见》规定“小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。在法律、法规规定的范围内小额贷款公司从银行业金融机构获得融入资金的余额不得超过资本净额的50。”不能吸收公众存款不具有银行的“信用扩张”能力这就大大限制了小额贷款公司信贷的规模和覆盖范围使得小额贷款公司无法通过规模效益降低成本。从小额贷款公司的实际运作看由于资金需求旺盛注册资本金难以满足客户的资金需求。尤努斯在我国演讲中强调说“小额贷款公司必须既存又贷否则等于砍断了它一条腿”。2小额贷款风险大
f小额贷款公司的客户为个体业者、大学生创业、中小企业被商业银行认为“不良”、“高风险”者风险较大。农业是个弱质产业农业投资回收期长经营风险大、收益低分散的农户为单位的农业经营收益更低。农业的低收益特征也决定了农村小额贷款比较收益较低。
三小额贷款公司面临的机会1政府重视和政策倾斜从2004年至2009年每年的中央1号文件都提出了要鼓励金融体系的制度创新。中国银监会也从2007年开始放宽了农村地区金融机构准入政策的试点工作在全国范围全面开展村镇银行、小额贷款公司、资金互助组织的试点工作。2008年试点扩大到31个省。各省政府金融工作办公室负责对全省农村小额贷款组织试点工作的指导、协调和服务。小额信贷的外部环境得到了很大的改善为小额信贷的持续发展奠定了基础。2市场潜力巨大，金融服务产品灵活多样，民间投资的热情很高英国现在注册一个小额贷款公司是1亿英镑左右而根据我国银监会、央行的规定小额贷款公司的注册资本2000万3000万。由于中小企业要发展、个体业者想壮大、大学生创业无资金、中小企业贷款难等
f市场需求巨大，商业银行贷款成本高、贷款利率低盈利少、金融产品单一、不灵活，不能覆盖到这部分人群。小额贷款公司在我国经过5年多的试点实践验证了小额贷款公司能够满足广大贷款的客户需求的基础上实现当年盈利。所以民间对小额贷款公司投资热情非常高使得有些省把注册资本这个门槛提高至最少注册资金为1亿元。及早投资小额贷款公司是空前绝后的机遇。
四小额贷款公司面临的威胁
“除了融资难，税收也是一个大难题。”因为小额贷款公司不被认同为金融企业，而是视同为一般企业，无法享受和商r