－现金运用＝期末现金余额
第五章筹资管理（下）可转换债券：转换比率＝债券面值÷转换价格资金需要量预测：资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（１±预测期销售增减率）×（１－预测期资金周转速度增长率）外部融资额＝敏感性资产增加额－敏感性负债增加额－预计利润留存预计利润留存＝预测期销售收入×预测期销售净利率×（1－预计股利支付率）资金总额（Y）＝不变资金（a）＋变动资金（bX）
而国民党反动政府顽固推行“攘外必先安内”的卖共策，对出家领土实革命军事围剿和文化
f资本成本：资本成本率＝年资金占用费（筹资总额－筹资费用）银行借款资本成本率计算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb＝年利率×（1－所得税税率）（1－手续费率）贴现模式：借款额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（PA，Kb，
）＋借款额×（PF，Kb，
）公司债券资本成本率计算（每年支付一次利息）：一般模式：Kb＝年利息×（1－所得税税率）（债券筹资总额－手续费）贴现模式：筹资总额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（PA，Kb，
）＋债券面值×（PF，Kb，
）融资租赁资本成本率计算：年末支付租金：设备价款－残值×（PF，Kb，
）＝年租金×（PA，Kb，
）年初支付租金：设备价款－残值×（PF，Kb，
）＝年租金×（PA，Kb，
－1）＋1普通股资本成本率计算：股利增长模型法：KS＝预计第一期股利当前股价×（1－筹资费率）＋股利增长率
而国民党反动政府顽固推行“攘外必先安内”的卖共策，对出家领土实革命军事围剿和文化
f资本资产定价模型法：假定无风险报酬率为Rf，市场平均报酬率为Rm，某股票贝塔系数为β，则普通股资本成本率为：Ks＝Rf＋β（Rm－Rf）
杠杆效应经营杠杆系数：DOL＝（△EBITEBIT）（△QQ）＝（S－V）（S－V－F）＝（EBIT＋F）EBIT财务杠杆系数：DFL＝（△EPSEPS）（△EBITEBIT）＝EBIT（EBIT－I）总杠杆系数：DTL＝（△EPSEPS）（△QQ）＝（S－V）（S－V－F－I）＝DOL×DFL
第六章投资管理投资项目财务评价指标项目现金流量营业现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税＝税后营业利润＋非付现成本＝收入×（1－所得税税率）－付现成本×（1－所得税税率）＋非付现成本×所得税税率净现值净现值（NPV）＝未来现金净流量现值－原始投资额现
而国民党反动政府顽固推行“攘外必先安内”的卖共策，对出家领土实革命军事围剿和文化
f值年金净流量（ANCF）年金净流量＝净现值年金现值系数现值指数（PVI）现值r