2013年基金销售从业资格考试基金销售第六章证券投资基金销售的适用性考61基金销售适用性的概念P189190★指基金销售机构在销售基金和相关产品的过程中，应当根据基金投资人的风险承受能力来销售不同风险等级的产品。基金销售适用性是一个基金行业的准则，它所要达到的目标是通过规范风险提示来纠正基金销售中存在的短视营销、误导投资者等不当的竞争行为，切实保障广大投资者利益，建立一个更为公开、公平、公正的竞争环境。考62《证券投资基金销售适用性指导意见》的内容P190191中国证监会于2007年10月12日颁布了《证券投资基金销售适用性指导意见》。核心思想体现在以下四个方面：一审慎调查。基金代销机构选择代销基金产品时，应当将对基金管理人进行的审慎调查作为销售决策流程的有机组成部分。基金管理人在选择基金代销机构时，为确保基金销售适用性的贯彻实施，也应当对基金代销机构进行审慎调。二基金的风险评价。1基金产品风险应至少包括三个等级：低风险、中风险、高风险。2风险评价应当至少依据以下四个因素：1基金招募说明书所明示的投资方向、投资范围和投资比例2基金的历史规模和持仓比例3基金过往业绩及基金净值的历史波动程度4基金成立以来有无违规行为发生。三基金投资人的风险承受能力调查和评价。基金投资人评价应以基金投资人的风险承受能力类型来具体反映，应当至少包括以下三个类型：保守型、稳健型、积极型。对基金投资人进行风险承受能力调查，应当从调查结果中至少了解到基金投资人的以下情况：1投资目的2投资期限3投资经验4财务状
f况5短期风险承受水平6长期风险承受水平。四基金销售适用性的实施保障。适用性的关键在于基金产品和基金投资人的风险匹配。风险匹配方法主要是在基金产品的风险等级和基金投资人的风险承受能力类型之间建立合理的对应关系，并将基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情况定义为风险不匹配。考63基金销售适用性的意义P191192★1《指导意见》为基金行业提供了有关建立和实施基金销售适用性的全面指导。2实施基金和相关产品销售的适用性，降低因销售过程中产品错配而导致的基金投资者投诉风险。3引导基金代销机构和基金销售人员的行为，促进基金投资者教育，降低投资者盲目购买基金的风险，增强投资者的风险意识，以切实保护投资者利益。4《指导意见》的颁布在一定意义上对基金公司、基金从业人员和投资者都起到了保护作用。基金销售r