－流动负债
二、现金管理的有关公式存货形式1时机本钱
营运资金管理
2交易本钱
3最正确持有量及其相关公式
随机模型〔米勒奥尔模型〕
式中：b证券转换为现金或现金转换为证券的本钱；δdelta，企业每日现金流变动的标准差；i以日为根底计算的现金时机本钱。
【注】R的影响因素：同向：L，b，δ；反向：i最高控制线确实定H＝3R－2LH－R＝2〔R－L〕现金收支日常管理现金周转期
现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期其中：存货周转期＝平均存货／每天的销货本钱应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货本钱
三应收账款的相关公式1应收账款的时机本钱
f〔1〕应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期〔2〕应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动本钱率〔3〕应收账款占用资金的应计利息〔即时机本钱〕＝应收账款占用资金×资本本钱
＝日销售额×平均收现期×变动本钱率×资本本钱应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入2应收账款的坏账本钱
应收账款的坏账本钱＝赊销额×预计坏账损失率3信誉条件【信誉条件决策】
增加的税前损益＞0，可行。★计算步骤：
1计算增加的收益增加的收益＝增加的销售收入－增加的变动本钱
＝增加的边际奉献＝增加的销售量×单位边际奉献
＝增加的销售额×〔1－变动本钱率〕2计算施行新信誉政策后本钱费用的增加：第一：计算占用资金的应计利息增加〔1〕应收账款占用资金的应计利息增加
①应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动本钱率×资本本钱
②应收账款占用资金的应计利息增加＝新信誉政策占有资金的应计利息－原信誉政策占用资金的应计利息
〔2〕存货占用资金应计利息增加存货占用资金应计利息增加＝存货增加量×单位变动本钱×资本本钱〔3〕应付账款增加导致的应计利息减少〔增加本钱的抵减项〕应付账款增加导致的应计利息减少＝应付账款平均余额增加×资本本钱
第二：计算收账费用和坏账损失的增加收账费用一般会直接给出，只需计算增加额即可；坏账损失一般可以根据坏账损失率计算，然后计算增加额。
第三：计算现金折扣的增加〔假设涉及现金折扣政策的改变〕现金折扣本钱＝赊销额×折扣率×享受折扣的客户比率现金折扣本钱增加＝新的销售程度×享受现金折扣的顾客比例×新的现金折扣率－旧的销售程度×享受现金折扣的顾客比例×旧的现金折扣率3计算改变信誉政策增加的税前损益
f增加的税前损益＝增加的收益－增加的本r