长期股权投资成本法与权益法长期股权投资成本法与权益法成本法的实质与缺陷分析
摘自《财会通讯》2011年22期（一）成本法的实质从会计原理本质上来讲，成本法是一种以收付实现制为确认基础、以历史成本原则为计量基础的会计处理政策。从经济意义角度来说，成本法认为投资方在对被投资单位无重大影响时，由于不能决定被投资单位的利润分配政策，不将投资企业已实现但未向股东分配的利润确认为投资方收益，这一点与传统会计理论的谨慎性原则对未实现收入一般不予确认的基本思路是一致的。从投资方公司的利润分配角度和纳税的角度上看，采用成本法核算的好处在于确认的收益与现金流的发生一致，不至于产生盈利巨大，但无现金股利可发放的尴尬。同理，从投资方公司纳税的角度上看，采用成本法不至于产生为未获得实际分得的利润而提前交纳税金。最后，从委托代理关系看，委托人希望用更为稳健的方法考核代理人的监管责任和经营业绩。从避免因被投资公司虚构利润，而导致投资公司连带地虚增收益的角度来说，成本法确实能有一定的预防效用。因为，虚构的利润基本不可能转换成未来的现金股利。因此，委托人会更强调对利润的实际拥有或控制。（二）成本法的缺陷从20世纪及以前所处的经济环境来看，采用成本法核算长期股权投资有一定合理性，但到了20世纪后期和21世纪，情况己发生了巨大变化，公司越来越多采用了复杂股权投资，股权投资往往占了
f母公司资产比例较高，成本法核算长期股权投资的缺陷越来越明显，并产生了许多弊端。（1）从伦理公平性和投资者保护层面来分析，成本法是有悖于公平保护投资者精神的。同股同权是公司制度的一个重要原则，因此，无论是大股东还是小股东，每一股份享有的权利是一致的，不应存在区别和歧视。如果会计上人为地按持股比例大小将股东分为不同等级，并分别采取不同的核算方法是不妥当的。（2）从法律层面来分析，成本法与现代立法精神有所冲突。现代企业制度的一个显著特点就是：所有权和经营权的分离，企业的资产和经营活动是由作为所有者的代理人经理人所控制和运作的，但经理人作为代理人对其所控制的资产，经营活动中产生的利润，却无任意处分或任意分配的权利，如果其做出的处分或分配，违反了合约规定，损害了企业所有者的利益，这种行为都被认为是违法的。进一步，再来分析一下大股东之与小股东之间的关系。不可否认，企业的经理层是由董事会任命的，而董事会又是或主要是由大r