风险较高4。
2010年全国各省区的经营活动营运资金周转期如下表：
要素地区
全国平均东部地区中部地区西部地区
表2：2010年全国各省区经营活动营运资金周转期
存货周转期
68676494
应收账款周转期
36334256
应付账款周转期
58576067
经营活动营运资金周转期
46434582
有表2可看出全国各地区经济发展不平衡，营运资金管理水平差距也较大，但随着经济的复苏与发展，东中西三区的营运资金管理绩效都出现了一定的提升4。
4
f（二）上市公司营运资金管理存在的问题
通过对上述资料数据对我国营运资金管理的现状进行分析，发现我国上市公司在营运资金管理方面还主要存在着一些问题。
1资金不足企业为了发展，扩大经营规模，需要较多的流动资产，无息借款是企业筹资的一个很好的途径，可以降低企业的筹资成本，增加收益。但是我国目前企业的信用政策发展并不完善5，因此在借款方面也存在种种问题。一些小型的企业因为自身条件不足，很难获得较多的外部融资。还有一些企业虽然有一定的信用条件，但他们的传统观念根深蒂固，因此不愿用借款来满足企业发展的需求。2营运资金的运营效率低下我国很多企业营运资金的运营效率低下。首先资金周转缓慢。很多企业的营运资金中有很多的不良资产，当今经济形势严峻，09年的经济危机过后，经济复苏缓慢，目前的经济形势仍不容乐观，很多企业出现互负债务的现象，企业的坏账比例大大增多6。同时企业对市场竞争，市场需求认识不够，盲目的大量投资，往往会出现供大于求，商品卖不出去，存货大量积压，最终导致资金无法周转，营运资金运营效率低下。其次资金结构的失衡。企业的资金紧张往往是由于资金结构失衡造成的。企业的资产结构与资本结构的不合理导致了营运资金结构的不合理，企业往往侧重于减少营运资金的占用而忽略了资金结构的管理。资产结构的不同决定了企业的风险和收益的权衡关系，进而影响企业的绩效和企业的日常经营。3营运资金管理的意识还很淡薄首先有些企业的财务管理制度不够完善。有些甚至没有专门的财务监管控制机构7。很多企业对于营运资金管理仍使用落后的观念，管理者简单的认为营运资金越多越好，这样就导致了很多闲散资金的浪费，没有做到资源的充分利用。企业的资金管理制度不健全，很多拖欠的应收账款无法收回，并且很多企业没有严格的资金管理制度，企业盲目投资，出现很多无法盈利但占用大量营运资金的大型项目，最终是企业陷入财务危机。其次目前我国缺少关于营运资金管r