、评价：简单明了，易于计算，但该方法假设材料采购与产品销售产生的现金流量在数量上一致，企业的生产经营过程在一年中持续稳定地进行，现金需求与供应不存在不确定因素，因此，其实用性较差。
例：某企业预计存货周转期为90天，应收帐款周转期为40天，应付帐款周转期为30天，预计全年需要现金720万元，求最佳现金余额。
（二）成本分析模式1、现金的总成本：机会成本、管理成本、短缺成本。2、模式的基本思路：总成本最低时的持有量。图示如下：3、评价：可能忽略最佳方案
总
总成本线
成
本
机会成本线
管理成本线
o最佳持有量短缺成本线
现金持有量
2
f（三）存货模式1、模式：持有成本与转换成本之和→总成本最低时的持有量。最佳现金余额的确定2、相关成本：
QR①持有成本即持有现金的机会成本平均现金余额利率2
现金余额
Q
Q
平均余额
2
时间
B
C
（B、C为出售有价证券的时间）
AF②转换成本即将有价证券出售转化为现金的成本Q
TQRAF
③现金管理总成本
2Q
Q2AFR
成本
T
QR2
AFQ
Q
现金余额
例：最佳现金持有量的确定假设Fox公司明年需要1200万元现金，有价证券年利率12，每次将有价证券转换为现金的交易成本是3125。
2120000003125250000
Fox公司Q
012
（元）
A1200000048
转换次数Q250000
（次）
（四）随机模式
1、定义：是在现金流量呈无规则变动的情况下确定最佳现金持有量的一种方法。
2、模式：Q3362L4i
H3Q2L三、现金收支的日常管理（一）加速现金回收1、收款流程分析
3
f①发票寄送②支票邮寄③业务处理④款项到帐
企业客户企业银行
2、加速现金回收的方法1银行存款箱制度锁箱法2集中银行制（二）延迟现金支付1、集中应付款项2、托收承付3、利用现金浮游量（三）力争现金流入与流出同步
银行
73应收帐款管理
一、企业持有应收帐款的动因
（一）扩大销量
（二）减少存货
二、应收帐款的成本
1、机会成本
2、管理成本
3、坏帐成本
三、企业信用政策的构成要素
（一）信用标准事前
（二）信用条件事中：信用期、折扣期、折扣率
决策方法：边际收益法、边际收益一边际成本净利。
案例1：
1999年华布公司信用条件为30天付款，无现金折扣，平均收现期为40天，销售收入
为10万元。预计2000年的销售利润率与1999年相同。仍保持30，现为扩大销售，企业
财务部门制定了两个方案。
方案一，信用条件“310，1120”，预计销售收入将增为3万元，所增加的销售额中，
坏帐损失率为4。客户获得现金r