列式：短差比长差相等。名义年利率，期间利率和有效年利率1含义名义年利率：即银行等金融机构提供的利率，也叫报价利率。提供时须同时提供每年的复利次数，否则意义不完整。期间利率：指借款人每期支付的利率。可以约半年期利率，季度等。期间利率名义利率每年复利次数有效年利率：有效年利率是指实际利率也叫等价年利率。有效年利率（1名义利率mm12名义利率下终值和现值的计算将名义利率调整为周期利率，将年数调整为期数。3有效年利率的推算
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三多想资产组合的风险充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关。
四两种证券组合的机会集合有效集如果投资比例发生变化，投资组合的期望报酬率和标准差也会发生变化。机会集曲线图的几个特征：1揭示了分散化效应。A为低风险证券，B为高风险证券。在全部投资用于A的基础上，适当加入高风险的B证券，组合的风险没有提高反而有所降低。这说明了风险分散化效应，尽管两种证券同向变化，但是仍然存在风险抵消效应。2表达了最小方差组合，即离开此点，无论增加还是减少B的投资比例，标准差都会上升。3他表达了投资的有效组合，12部分组合式无效的，最小方差组合到最高预期报酬率组合之间的曲线为有效集。
相关性对机会集和有效集的影响：相关系数1，机会集为一条直线，不具有风险分散化效应相关系数＜1，机会集为一条曲线，当相关系数足够小，机会集向左侧突出相关系数越小，风险分散效应越强；相关系数越大，风险分散效应越弱相关系数不是足够小时，机会集不想左侧突出，有效集与机会集重合，最小方差组合点为全部投资于A最高预期报酬率组合点为全部投资于B不会出现无效集。结论：1无论资产间的相关系数如何，投资组合的预期收益率都不会低于所有单个资产中的最低r