制品制造业、医药制造业和电子及通信设备制造业；基础设施包括了电力生产及供应业、建筑业、公路运输业和电信业；商业外贸包括了批发和零售业、租赁和商务服务业和居民服务和其他服务业；地产开发即房地产业。当然，在现阶段，由于电子化财务数据缺乏和时间的局限性，我们在选取指标和确定权重时采取了有限的样本分析结合经验的方式。但随着更多的数据被收集、电子化，我们建议民生可以依照报告验证部分的方法对财务指标及其权重进行调整。322同行业的比较3221行业分类行业分类时，考虑到违约率计算中显著性的需要，国际上的领先经验是采取较为概括性的划分；如，按行业规模划分（大型、中小型），按行业特征划分（公司客户、非盈利组织、金融机构），又或按资本结构划分上市公司、非上市公司、特殊行业。但由于现阶段采用的有约束的专家判断模型需要进行同行业比较，如果将所有的公司
f客户合并则不能很好地体现行业特点，平衡今后统计模型的数据需要和行业特点，参考国家统计局和上市公司对行业的分类，并结合客户的客户现状，我们将公司客户按行业划分为如下四类：房地产－资产负债账面值比较大基础设施－投资期限比较长，固定资产账面值较大对公信贷风险管理服务项目18工业制造－原材料、存货比较多商业外贸－应收应付账款比较多本分类与国家统计局和上市公司分类的对照请参见附录十三。3222样本问题前文的定量分析是把客户在某一行业的客户在某一财务比率的高低排序，并根据排名得到得分。假设有20个客户，排第一的就有100分，第二的就有95分，第三的就有90分，依次类推，排名最后的就有0分。但这里有一个样本问题，客户的客户群是否可作为反映行业整体的一个有代表性的样本，否则所作的财务分析只是对客户客户群内部的一个相对分析，而不是一绝对分析。例如客户的在某一个行业的客户，在流动比率的分布如下最差中间最好的客户：051015，他们在流动比率同行比较的得分将会分别是050100分，但是，如果整个行业的流动比率分布是最差中间最好：011630，而假设客户的最差中间最好的客户在整个行业假设有100个客户的排名分别是第836452名，同行比较的得分应该分别是173648分。因为现时的民生客户可能是全行业中的一部分客户，其数据可能无法代表全行业的水平。只对民生的客户群数据做行业分析无法得到民生客户在全行业中的水平，得到的结果只能是片面的结果。因此，对客r