）15，M22。现构造一个由无风险资产和市场组合M组成的投资组合，如果投资无风险资产的比例分别为100，50，0，分别求投资组合的预期收益率，并在资本分配线上标出各点。6、假定市场组合的风险溢价是8，标准差是22，如果一个投资组合由2个公司股票按25和75的比率组成，且2个公司的贝塔值分别为111和125，这个投资组合的风险溢价是多少？
三、简述题（每题8分，共32分）1、举例说明债券价格与收益率之间反向关系的内在机制。2、举例说明荷兰式招标与美国式招标的不同。3、如果一个证券的方差较高，而它的β值为05；另一只证券的β值为15，请比较2只证券的风险溢价并说明原因4、如果你发现高层管理人员投资于本公司的股票时会获得比较高的收益，这是否会违背弱有效市场的假定？是否会违背强有效市场的假定？
fr