计算题：
1有1年期满时偿付1000美元面值的美国国库券，若当期买入价格为900美元，计算该贴现发行债券
的到期收益率是多少？
解：1年期贴现发行债券到期收益率i该债券的面值F该债券的当期价格Pd该债券的当期价格Pdi
（1000900）900111
2某金融资产的概率分布表如下，试计算其收益均值和方差。
可能出现的结果：502003050
概率：
0102020302
解：均值500120020023003500210
方差01（5010）202（2010）202（010）203（3010）202（5010）2360180201203201000
可能出现的结果：10050050100150
概率：
01015020250201
解：均值100015001500250025100021500130
方差01（10030）2015（5030）202（030）2025（5030）202（10030）201（15030）
2169096018010098014405350
3某商业银行库存现金余额为800万元，在中央银行一般性存款余额2930万元。计算该商业银行的基
础头寸是多少？
解：基础头寸库存现金余额在中央银行一般性存款余额
3730万元800万元2930万元
4某银行的利率敏感型资产为3000亿元，利率敏感型负债为1500亿元。
1试计算该银行的缺口。2若利率敏感型资产和利率敏感型负债的利率均上升2个百分点，对银行的利润
影响是多少？
答：1缺口利率敏感型资产利率敏感型负债
1500亿元3000亿元1500亿元
2利润变动缺口利率变动幅度
30亿元1500亿元2
5某欧洲公司预测美元将贬值，其美国子公司资产负债表上存在100万欧元的折算损失，该公司拟用合
约保值法规避风险。已知期初即期汇率USD111200EURO远期汇率为USD11080O预测期末即期
汇率为USD109800EURO该公司期初应卖出的远期美元是多少？
答：远期合约金额预期折算损失（期初远期汇率预期期末即期汇率），则该公司期初应卖出的远期美元
为：100（108009800）1000美元
6、某银行购买了一份“3对6”的FRAs，金额为1000000美元，期限3个月。从当日起算，3个月后开始，6个月后结束。协议利率45，FRAs期限确切为91天。3个月后，FRAs开始时，市场利率为4。银行应收取还是支付差额？金额为多少？
答：由于市场利率低于协定利率，银行应向卖方支付差额。金额为：
NSAd3601Sd3601000000454913601491360125124美元
7．某银行购买了一份“3对6”的远期利率协议FRAs，金额为1000000美元，期限3个月。从当日起算，3个月后开始，6个月后结束。协议利率6FRAS期限确切为91天。每年以360天计算。（1）3个月后FRAs开始时，市场利率为65％。银行应该从合同卖方收取现r