中国上市公司营运资金管理调查：中国上市公司营运资金管理调查：20072008
中国企业营运资金管理研究中心摘要本项调查分行业考察了20072008年中国上市公司营运资金管理的状况和变化摘要摘要趋势，并用“经营活动营运资金周转期按要素”和“经营活动营运资金周转期按渠道”指标对上市公司营运资金管理绩效进行了排行。通过对比分析发现：在金融危机背景下，23行业的中国上市公司营运资金管理绩效在2008年度显著降低；行业在至少两个渠道上的23营运资金管理绩效同时降低；但也有三个行业农林牧渔行业、金属非金属行业、交通运输及仓储业的营运资金管理绩效不降反升，且三个渠道营运资金管理绩效同时提升。通过对典型企业的经营管理活动分析发现，渠道管理、供应链管理与营运资金管理相结合成为一种新的趋势，供应链融资、出口信用保险成为金融危机背景下企业改善营运资金管理的业务创新模式。关键词营运资金管理调查经营活动营运资金周转期渠道管理供应链管理关键词关键词排行榜一、引言营运资金管理是企业财务管理的重要内容，传统的营运资金管理理论研究中大部分都把经营活动营运资金按照要素简单地分为存货、应收账款、应付账款三部分，没有考虑预付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应收款、其他应付款等其他营运资金项目，更没有把营运资金与业务流程和渠道管理结合起来。王竹泉、逄咏梅、孙建强2007对营运资金进行了重新分类，将营运资金分为经营活动营运资金和理财活动营运资金。经营活动营业资金包括材料存货、在产品存货、库存商品、应收账款、应收票据、预付账款、其他应收款、应付账款、应付票据、预收账款、应付职工薪酬、应付税费等，这部分营运资金管理的首要目标是追求周转效率从而提高盈利能力；进一步将经营活动营运资金按照其与供应链或渠道的关系分为：营销渠道的营运资金成品存货应收账款、应收票据预收账款应交税费生产渠道的营运资金在产品存货其他应收款应付职工薪酬其他应付款采购渠道的营运资金材料存货预付账款应付账款、应付票据理财活动营运资金包括现金、应收利息、应收股利、有价证券或交易性金融资产、短期借款、应付股利、应付利息等，该部分营运资金的管理主要是在保证企业经营活动营运资金需要的前提下具有足够的流动性和偿债能力。这种分类既能够将各个营运资金项目涵盖在内，而且能够清晰地反映出营运资金在渠道上的分布状况，从而为基于渠道管r