第12章
新制度经济学中的企业理论
新制度经济学认为企业是一种团队生产（teamproduct），而“团队”（team）是指企业中的工人是一组代理人，他们独立地选择努力水平，但却生产出一个总的产出，每个代理人对产出的边际贡献是依赖于其他代理人的努力的，是不可单独观测的1。新制度经济学的一个代表人物Holmstrom提出的团队生产理论框架是下面分析的出发点。在团队生产中，由于个人努力不可观测，将会出现个人的“搭便车”偷懒行为。由此，应引入一个监督者（mo
itor），同时为了对监督者本身要有激励，则监督者就应该是剩余索取人（residualclaima
t）这就解释了古典企业的存在原因。Holmstrom。但（1982）曾证明，对于团队生产中的偷懒问题，可通过激励机制来解决。他认为，监督者实际上是委托人，他的作用并不是监督团队成员，而是通过剩余索取权打破了预算平衡（breaki
gbudget）。下面，我们来看看这个结论是如何得到的。设有
个代理人i12
；代理人i选择行动ai∈Ai0∞，个人成本为Ciai，
Ciai0，Ciai0，且Ci00。
记aa1a
aiai为行动向量，其中aia1ai1ai1a
。生产函数为xxa，且xa是严格递增的可微凹函数，x00。制度安排x在
个代理人之间分配，记Six为代理人i的所得份额。设代理人是风险中性的，故效用函数为uiSiaiSixCiai2。现在的问题是：是否存在一种制度安排，使在纳什均衡下的分配是一个帕累托最优的分配。为此，我们先看在预算平衡时的情形，此时对任意产出x有
∑Sxx
i1i


（121）
在式（121）两边对x求导：
∑Sx1
i1i


（122）
代理人i将选择ai最大化其效用UiSixCiai一阶条件为：SixxiCiai，i1
但是，帕累托最优的行动向量a应满足：
aargmaxxa∑Ciaiai1一阶条件为
423
（123）
fxiCiai，i1

（124）
由式（123）（124）如果纳什均衡又是帕累托最优的，和，则必有Si1i1
）（，但这与预算平衡约束式（122）矛盾。故有如下结论：满足预算平衡约束式（122）的纳什均衡努力水平是严格小于帕累托最优努力水平的。即在预算平衡下不可能有帕累托最优均衡。这是因为，每个代理人只能得到自己的边际产出的一部分（Si1份额），故代理人都没有积极性选择最优的努力水平使边际产出等于边际成本。这就是搭便车问题（freeriderproblem）。下面，我们在这里通过引r