1
Q销
V单位
f（EBIT——每股收益无差异点处的息税前利润；baII——两种筹资方式下的年利息；
baDD——两筹资方式下的优先股股利；baNN——两筹资方式下的流通在外普通股股数；
baCC——两筹资方式下的普通股权益额；T——所得税税率）
37．总杠杆系数：DCLDOL×DFL或I
FQVPQVPDCL
38．净现值：初始投资额现值
现值
经营期各年现金净流量
P
I
39．内含报酬率法：


ttIRRFPtNCF0
0
40．现金持有机会成本：机会成本＝现金持有量×有价证券利率41．总成本：FQ
TKQTC
2
持有机会成本转换成本
42．最佳现金持有量：K
FT
Q2
，最低现金管理相关总成本：FTKTC2
（TC存货分析模式下的相关总成本；T1相关的机会成本；T2相关的转换成本；
Q最佳现金持有量；K有价证券收益率；T一个周期内现金总需求量；F有价
证券一次交易固定成本。
）
43．应收账款的成本：应收账款机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×参照利率
f维持赊销业务所需要的资金＝应收账款平均余额×变动成本率
变动成本率变动成本销
售收入平均收账天数
平均每日赊销额
平均收账天数
360
年赊销额应收账款平均余额
43．现金折扣成本：现金折扣成本＝赊销净额×折扣期内付款的销售额比例×现金折扣
率44．经济存货批量：CKDKQ2
45．经基进货批量的存货总成本：C
DKK
TC2
46．经济进货批量平均占用资金：CKDKU
PQ
W22
47．年度最佳进货批次：K
DK
Q
DNC
2
48．存货相关总成本相关进货费用相关存储成本
2
f（U单价，D年需要量，K每次订货变动成本，Kc单位成本
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