，国内方面的研究，张军（1997）对温州民间非正式金融部门作了详尽的考察，提出利率在民间借贷市场上起着“过滤功能”非正式金融组织稳定的高利率是对农村金融市场率在民间借贷市场上起着“过滤功能”，非正式金融组织稳定的高利率是对农村金融市场
7林毅夫、孙希芳（2005）上关于还贷风险的信息不对称分布的反应。林毅夫、孙希芳（2005）构建了一个包括异质7
的中小企业借款者和异质的贷款者（具有不同信息结构的非正规金融和正规金融）的中小企业借款者和异质的贷款者（具有不同信息结构的非正规金融和正规金融）的金融
8市场模型，市场模型，证明非正规金融的存在能够改进整个信贷市场的资金配置效率。8
结合前人的文献论述，结合前人的文献论述，本人认为在正式和非正式的农村金融组织制度分析比较中的意义在于这种可以在多个方面解释的制度安排，本身也就蕴涵着客观性，义在于这种可以在多个方面解释的制度安排，本身也就蕴涵着客观性，而这种客观性的阐
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e1983第393419页第4合会又称“互助会”聚会”是由发起人邀请若干人参加，约定一定时间举行一次，合会又称“互助会”“聚会”是由发起人邀请若干人参加，约定一定时间举行一次，每次缴纳一定数量、，的钱款，轮流交由一人会首使用，借以互助的组织，这在农村非正式金融生产性借贷中占有很大份额的钱款，轮流交由一人会首使用，借以互助的组织，这在农村非正式金融生产性借贷中占有很大份额5主要是亲友之间的无息贷款，用于生活性借贷和生产性借贷初期的小额借贷，主要是亲友之间的无息贷款，用于生活性借贷和生产性借贷初期的小额借贷，经验上已经证实随着市场经济的发展，将逐步萎缩，经济的发展，将逐步萎缩，因此本文主要考虑与生产性借贷有很大联系的合会制度6McKi
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7张军改革后中国农村的非正规金融部门：温州案例JJ中国社会科学季刊，199797（张军改革后中国农村的非正规金融部门：温州案例J中国社会科学季刊，1997（秋季）的结论部分8见林毅夫、孙希芳信息、非正规金融与中小企业融资J经济研究20057J见林毅夫、孙希芳信息、非正规金融与中小企业融资J经济研究20057的摘要部分2
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2005年第11期
述也可以是多方面的。本文运用博弈论与信息经济学的方法，述也可以是r