抵押：能被用作抵押的资产。
5、条件：经济环境。
〔三〕现金折扣政策
确定恰当的现金折扣政策的计算步骤：
1、收益的添加
收益的添加＝销售量的添加×单位边沿贡献
2、应收账款占用资金的应计利息添加
＝提供现金折扣
的应计利息

享受现金折扣的销售金360
额

折扣期
变动成本率
资本成本

f

不享受现金折扣的销售360
金额
折扣期
变动成本率

资本成本

3、收账费用和坏账损失添加
4、估量现金折扣本钱的变化
现金折扣本钱添加＝新的销售水平×新的现金折扣率
×享用现金折扣的顾客比例－旧的销售水平×旧的现金折扣率×享用现金折扣的顾客比例
5、提供现金折扣后的税前损益
税前损益＝收益添加－本钱费用添加
三、存货管理
〔一〕储藏存货的本钱
1、取得本钱〔1〕订货成〔2〕置办本钱
2、贮存本钱
3、缺货本钱
〔二〕经济订货量基本模型
1、经济订货量Q＝
2KDKc
式中：K－每次订货的变化本钱
D－存货年需求量；
2、每年最正确订货次数N＝DKc2K
Kc－贮存单位变化本钱
3、与批量有关的存货总本钱TCQ＝2KDKc
4、
最正确订货周期
t
＝
1N
5、经济订货量占用资金I＝Q×U2
式中：U－存货单价。
〔三〕订货提早期再订货点R＝Ld
式中：L－交货时间；d－每日平均需用量。
〔四〕存货陆续供应和运用
1、经济订货量Q＝
2KDPKcPd
式中：P－每日送货量；d－存货每日耗用量。
d
2、与批量有关的存货总本钱TCQ＝
2KDK
c1
P
〔五〕保险储藏1、再订货点R＝交货时间×平均日需求保险储藏
2、存货总本钱TCS、B＝缺货本钱＋保险储藏本钱＝KuSNBKc
：Ku－单位缺货本钱；S－一次订货缺货量；N－年订货次数；B－保险储藏量；Kc－单位存货本钱。第七章筹资管理
f一、债券的发行价钱
票面金额

票面金额票面利率
债券发行价钱＝（1市场利率）
＋t1（1市场利率）t
式中：t－付息期数；

－债券期限。
二、应付账款的本钱
坚持现金折扣本钱＝折扣百分比×
360
1折扣百分比信用期折扣期
三、短期借款的信誉条件
1、信贷限额
是银行对借款人规则的无担保管款的最高额。
2、周转信贷协议
是银行具有法律义务地承诺提供不超越某一最高限额的存款协议。
3、补偿性余额是银行要求借款企业在银行中坚持按存款限额或实践借用额一定百分比的最低存款额。
实践利率＝借款金额年利率×100借款金额－补偿性余额
四、短期借款的支付方法1、收款法：是在借款到期时向银行支付利息的方法。
2、贴现法：是银行向企业发放存r