★单利的终值计算公式
FP1i

F终值
P现值
i利率
★复利的终值计算公式
FP1i
PFPi

★普通年金的终值计算公式
FA1i
1iAFAi

★即付年金终值的计算公式
FA1i
1i1iAFAi
FPi
AFAi
11
★单利现值的计算公式
PF1
i
I利息

计算利息的期数，通常以年、季、月为单位
★复利的现值计算公式
PF1i
FPFi

★普通年金的现值计算公式
PA11i
iAPAi

★即付年金现值的计算公式
PA11i
i1iAPAi
FPi
APAi
11
★递延年金的终值计算公式
★递延年金的现值计算公式
递延年金的终值大小与递延期无关，故计算方法和普通年金终值相同FAFAi

可以采用以下三种方法计算
PAAPAi
PFimPAAPAi
mPAimPAAFAi
PFim
mm为递延期数，前m期没有收付款发生
后面
期为每期末发生收入或支出等额款项的年金项数
★永续年金的终值计算公式
★永续年金的现值计算公式
永续年金没有终止的时间，也就没有终值
永续年金的现值可以通过普通年金现值的计算公式推导PAi
第三张风险与收益★单期资产收益率的计算方法单期资产的收益率
率
★风险与收益的一般关系
必要收益率无风险收益率风险收益率
无风险收益率〔通常用Rf表示〕是纯利率与通货膨胀补贴之和，通常用短期国债的收益率来近似地替代。
风险收益率〔通常用Rr表示〕是因承当该资产的风险而要求的额外补偿，其大小那么视所承当风险的大小及投资
者对风险偏好成都而定。
风险收益率RrbVβRmRf
Rr风险收益率b风险价值系数V标准离差率
Rf无风险收益率
Rm市场组合收益率
∴必要收益率RRfRrRfbVRfβRmRf
此直线方程称为证券市场线，简称SWL。
标准离差率反映了资产全部风险的相对大小。

f风险价值系数那么取决于投资者对风险的偏好。
★预期收益率
预期收益率ER
ER预期收益率
Pi各种可能结果的收益率
Ri各种可能结果的概率
★预期收益率的方差、标准差和标准离差率现实中管理人员要想准确获得这些信息往往是非常困难的。
★收益率的方差〔σ2〕
σ2
收益率方差是用来表示某工程的各种可能结果与其预期之间的离散成都的一个指标。
ER某工程的预期收益率，可以用如下公式表示
Pi第i种可能情况发生的概率Ri第i种可能情况下该工程的收益率
ER
★收益率的标准差〔σ〕
σ
收益率标准差是反映某工程收益率的各种可能结果对其期望值得偏离程度的一r