浅析美国金融危机对中国金融监管的启示中图分类号f831文献标识a文章编号1009420220100806402摘要金融创新能够更好的促进金融市场的快速发展但是如果脱离了有效的监管缺乏稳定性的金融创新对金融市场乃至一个国家经济发展会产生巨大的危害。由于金融管制被解除这样就缺少了国家的有效监管金融部门就会显现出内在的不稳定性。通过美国金融危机给金融监管带来的挑战我们要正确认识金融监管的重要性、合理利用金融创新、加强金融监管。关键词金融危机金融创新启示一、正确认识我国的金融创新与金融监管一合理分析金融创新的利与弊通过这次美国的金融危机我们可以清楚的认识到金融创新中类似衍生产品的创新工具确实存在着事前不为人知的巨大杀伤力。我们注意到次级债在很大程度上的确满足了美国中低收入家庭的住房要求尤其是有些中低收入者也希望通过房价的不断上涨进行博利。尽管美国承受了此次次贷危机的巨大压力但美国也通过金融创新方式将次贷风险成功地向全球输出。因为美国通过金融创新将次级债的收益与风险转嫁给全球资本市场投资者次级债引发的投资风险自然要由全球资本市场来共同承担。对房屋抵押贷款证券化行为是应当充分肯定还是予以彻底否定我们难以做简单评判。但有一点可以肯定我们不能因为美国次贷危机爆发所引起的
f诸多负面影响放弃我国金融机构的金融创新决心或推迟我们的金融创新脚步。
二金融创新一定要有开阔的视野和前瞻性的战略眼光由美国次贷危机显示金融创新工具能把本该属于本国的经营或投资风险通过风险输出影响全球资本市场。因此在经济、金融全球化的大背景下我们进行金融创新一定要坚持视野开阔和高瞻的战略眼光。正是由于这种情况我们要特别突出地解决好以下几个方面的问题一是要把金融创新的目光投向国际资本市场精心设计一套体系完整、应有尽有的创新操作工具将游资裹进风险投资之中二是必须突破传统狭隘经营理念的束缚。可以把除房屋抵押贷款之外的其他金融理财产品延伸进中高端客户群体中。三是要把金融创新的目光指向混业经营。从国际经验及长远来看混业经营是一个必然的发展趋势而且也为金融创新提供了更加广阔的发展前景。三我国在进行金融创新的过程中一定要符合当前的中国国情事实上金融创新和金融监管永远也离不开一国的经济、金融环境如美国次级债就产生于“91l”事件之后的那个特殊年代。因此在金融创新过程中我们必须重视今后一定时期内我国国情变化的几r