中国民间金融发展报告
西南财经大学中国家庭金融调查与研究中心
2014年1月
f摘要：根据中国家庭金融调查与研究中心的数据显示，223的中国家庭有民间金融负债。亲友关系是民间金融的基础。中国家庭民间金融市场规模为528万亿。相比2011年的447万亿，规模上升18。与此同时，民间借款中的有息借款占比显著上升，有息借入款占比由93增至148，有息借出款占比也有所上升。这与近年来我国流动性收紧的大背景不谋而合。数据显示民间借款拥有率随收入上升而显著下降，而正规银行贷款拥有率随收入上升而上升。民间金融对正规金融有重要的补充作用，因此尤其存在的合理性。关于高利贷民间金融备受质疑的地带，我们的数据显示，其借入利率达36以上。同时，家庭以低息借入高息借出的现象也存在，其借贷风险值得我们重视。通过构建风险指数，我们还发现，民间金融风险略大于正规金融风险；城市民间金融的潜在风险较大；高财务风险家庭比例较高。
一、民间金融市场基本描述
总体来讲，中国家庭223的家庭有民间借款，农村家庭的民间金融负债比例显著高于城市家庭。相比于2011城镇家庭以及农村家庭的民间金融参与率基本维持不变。
表1借款拥有率2011城市地区农村地区2013
164299
165300
农村地区拥有汽车的家庭，其汽车负债比例也很高。拥有工商业的家庭，其民间负债的比例较高。不论城市与农村均达到了14以上。其次是农业经营负债。数据显示，其他负债中，50以上的负债为因为看病而产生，20的负债因为婚丧嫁娶产生。
f图1分项民间负债持有率
总体而言，但民间借款中的有息借款占比显著上升，由93增至148。这与流动性收紧的大背景不谋而合。2013年，拥有民间借款的家庭中15的家庭拥有有息借款。工商业借款中28以上的民间借款都为有息借款，其次是其他负债，近20的其他负债为有息负债。购房购车的民间借款有息借款占比仅为10左右。教育借款的有息借款比例是最低的。
表2有息借款占比2011城市地区农村地区2013
74106
148147
图2分项有息负债占比
f购房借款的有息借款比例虽然比例低，但是有息借款的利率却高达18左右，其次是农业经营借款利率为164。教育借款有息借款占比较低，因此其利息不具代表性。（一）分项有息借款利率
图3分项有息借款利率
总体来讲，城市地区以及农村地区其借款款拥有率均有所下降。然而，其有息借款的占比却显著上升，这非常契合流动性收紧的现状。
表3借出款拥有率2011城市地区农村地区r