2019年中级会计职称考试试题：《财务管理》章节习
题第7章（2）
营运资金管理策略
多项选择题
某企业在生产经营的淡季，需占用300万元的流动资产和500万元的长期资产在生产经营的高峰期，会额外占用200万元的季节性存货需求。如果在生产经营的高峰期，需要借入100万元的短期借款，则下列说法中准确的有。
A、自发性流动负债长期负债权益资本1000万元
B、永久性流动资产为300万元
C、波动性流动资产为200万元
D、属于激进型融资策略
【准确答案】BC
【知识点】本题考核点是营运资金管理策略。
【答案解析】在生产经营的高峰期，流动资产长期资产长期来源短期来源，即：永久性流动资产波动性流动资产长期资产自发性流动负债长期负债权益资本临时性流动负债，所以有：300200500自发性流动负债长期负债权益资本100，即自发性流动负债长期负债权益资本300200500100900万元，选项A的说法不准确。因为在生产经营的淡季，需占用300万元的流动资产，所以，永久性流动资产为300万元，即选项B的说法准确因为在生产经营的高峰期，会额外占用200万元的季节性存货需求，所以，波动性流动资产为200万元因为短期来源为100万元，小于波动性流动资产，所以，属于保守型融资策略，即选项D的说法不准确。
f单项选择题某企业拥有流动资产120万元其中永久性流动资产40万元，长期融资260万元，短期融资50万元，则以下说法准确的是。A、该企业采取的激进融资策略B、该企业采取的保守融资策略C、该企业的风险和收益居中D、该企业的风险和收益较高【准确答案】B【知识点】本题考核点是营运资金管理策略。【答案解析】该企业的波动性流动资产1204080万元，大于短期融资50万元，所以该企业采取的是保守的融资策略，这种类型策略的收益和风险均较低，所以本题的答案为选项B。单项选择题在保守融资策略中，短期融资用于融通。A、非流动资产B、全部永久性流动资产C、部分波动性流动资产D、部分永久性流动资产【准确答案】C【知识点】本题考核点是营运资金管理策略。【答案解析】在保守融资策略中，长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产。企业通常以长期融资来源为
f波动性流动资产的平均水平融资，短期融资仅用于融通剩余的波动性流动资产。
单项选择题下列关于激进的流动资产融资策略的表述中，错误的是。A、一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资B、公司以长期融资方式为全部非流动资产融资C、r