P2P网络借贷平台的信用风险及对策
f潘孟
摘要P2P网络借贷得到了飞速发展。本文通过对我国目前P2P网络借贷平台模式的梳理，探究平台运营中借款人由道德风险、逆向选择引起的信用风险，还有平台自身由准入机制不完善、运营不善引起的信用风险，并鉴此分别给出相应的政策建议以供参考。
关键词P2P网贷平台信用风险
一、我国P2P网络借贷运营模式
P2P网络借贷（PeertoPeer）主要是指出借人与借款人之间利用网络借贷平台而不是传统的金融机构来贷款，它是一种重要的互联网金融模式。凭借其简单、方便、高效率的贷款服务，我国的P2P网络借贷平台在近年内出现了“井喷”之势。然而P2P网贷平台卷款跑路事件和屡屡爆出的借款人违约事件，让这个新出现的借贷模式成了媒体争相报道的对象。信用问题成为阻碍整个P2P行业健康发展的最大绊脚石。同时不同的P2P网贷平台存在着不同的信用风险。以下将我国P2P网络贷款的主要模式主要分为三种：
（一）纯中介模式
纯中介的运营模式主要是指网络借贷平台只负责审核借款人资料、发布借贷信息和撮合。主要流程是借贷平台通过借款者所提交的材料，对借款人信用和资质进行鉴别和审核，审核后再将借款人申请的借款金额、借款利率、使用期限等相关信息发布在网上，出借人可以在平台上寻求合适的资金需求对象，通过降低利率的方式参与竞标，双方自由选择匹配，完成借贷的过程。平台收益主要来源于借款成功的手续费。纯中介模式的实质是信息中介，平台信用风险较低，出借方所承担的风险较高。国内采用纯中介模式的平台较少，最典型的代表就是拍拍贷。
（二）债权转让模式
债权转让模式的实质是将债权拆分和转让，平台上既没有借款人发布借款标，也没有出借人竞标。借款人和出借人之间存在专业放款人作为中介，专业放款人先利用自有资金贷款给借款人，然后从时间和金额上进行债权的拆分，再转让给出借人，资金回笼后再进行下一轮放贷，如此往复。债权转让模式下，卷款跑路现象较为突出，平台的信用风险较大。我国最为典型的债权转让模式是宜信。
f（三）担保模式
担保模式的网络借贷平台通常有第三方担保模式和平台自身担保模式两种。第三方担保模式是指将每笔借款引进第三方担保公司进行担保，并支付给第三方担保机构一定的费用，以此来保证资金安全。平台自身担保模式是指平台通过自有资金和平台建立的风险准备金为出借人提供保障本金的服务，当出借人的资金发生损失或出现债务逾期的情况，出借人可以将自有债权转让r