审计费用与审计质量关系的实证研究
摘要本文以上证180指数成分股为样本利用操纵性应计利润的绝对值作为审计质量的衡量指标参考Ashbaughetal2003模型对样本公司20052007年间的相关数据进行统计分析实证检验了审计费用与审计质量之间的关系。研究发现审计费用总额和操纵性应计利润的绝对值之间存在负相关关系即被审计公司支付的审计费用越多审计质量越高。而且经营活动所产生的现金流量净额对审计质量有显著的正效应。
关键词审计费用审计质量操纵性应计利润
一、引言
随着我国社会主义市场经济的发展特别是在我国加入WTO后新会计准则的实施新金融工具的推出使得资本市场日益完善有效性不断提高投资者的投资决策越来越依赖各种信息尤其是经过注册会计师审计出具的审计报告信息。可现实中类似安然、世通和银广夏等财务欺诈造成的审计失败案例不胜枚举不仅扰乱了资本市场的秩序而且损害了投资者的利益。其原因有许多如金融创新过度、监管体制不健全、风险预警不够等而审计质量低下是一个重要原因。西方国家30年前研究发现了审计费用与审计质量之间的相互关系。我国罗晨燕2003研究认为审计收费关系到注册会计师的独立性和审计工作的质量过低的审计收费会迫使审计师减少必要的审计程序进而影响审计质量。
2005年以来我国进行了股权分置改革兑现了2005年12月31日起开放会计师服务市场的承诺同时我国资本市场各项政策和制度日趋完善对外公布信息的质量要求也越来越高此时进一步揭示审计费用与审计质量的关系和规律对于提高审计质量和信息质量具有重要意义。本文针对新形势下我国审计服务市场收费和审计质量的关系运用操纵性应计利润的绝对值作为审计质量的衡量指标借鉴Ashbaughetal2003模型进行了实证检验。我们的主要目的是确定审计费用是否会影响审计质量审计人员行为的主要决定性因素是否为经济因素以帮助人们更好地理解和研究新兴资本市场环境下审计费用与审计质量的关系并提供一些经验证据。
二、文献回顾
f国外关于审计收费与审计质量的研究始于20世纪70年代1978年AICPA下属的Cohe
委员会发现不合格审计的最重要原因是低额的审计费用所导致的时间压力从而揭示了审计费用与审计质量的相互关系。1987年AICPA下属的Treadway委员会也得出了同样的结论。审计收费影响因素的研究从Simu
ic1980审计收费的经典模型开始到现在已经形成一个较为成熟的研究领域。DeA
gelo1981、Simu
ic1984的研究表明审计失败的潜在原因在于审计r