人民币，但因该企业买入了3个月的远期汇率，该企业仍只需要按1美元61367人民币的价格买入150万美元用于支付货款，可以节省人民币资金。但如果3个月后的即期汇率低于于1美元61367人民币，但因该企业买入了3个月的远期汇率，该企业仍需要按1美元61367人民币的价格买入150万美元用于支付货款，则需要付出比3个月后按即时汇率买入150万美元多的人民币，所以有风险的。4某个美国企业向澳大利亚出口商品，根据合同3个月后将收到130万澳元，当时澳元的即期汇率为1美元1300澳元，期货市场上三个月后到期的澳元的期货价格为1美元13020澳元。三个月后澳元贬值为1美元13500澳元。如果该企业不做澳元期货交易，3个月以后将损失多少美元？如果做3个月期澳元期货交易，又将损失多少美元？比较下对企业来说那种情况比较好？答：（1）如果不做澳元的期货交易，3个月后即期市场上澳元贬值带来的损失
1301313013510096296337037万美元（2）如果做澳元的期货交易，首先在签订出口合同时，买入3个月期的130万澳元的卖出期货合同，3个月到期时，该企业卖出澳元期货130万，期货市场上澳元贬值带来的收益130130213013599846496296335501万美元企业的净损失37037－3550101536万美元或者这么算实际损失13013130130210099846401536万美元（3）所以相比较而言，在澳元贬值的情况下，进行澳元的外汇期货交易不不做要损失小，对企业来说比较好。5某国际企业两周后有应收帐款100000欧元，即期汇率1欧元12美元。由于担心欧元贬值，该企业购买了100000欧元的卖出期权，执行价格为1欧元11650美元，交易期限两周，期权费率为08，支付期权费100000×08800欧元（折合960美元）。两星期后，如果欧元贬值，即期汇率为1欧元10850美元，企业
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f是否应执行期权？为什么？如果两星期后即期汇率为1欧元11700美元，企业是否应执行期权？为什么？答：（1）两星期后，如果欧元贬值，即期汇率为1欧元10850美元，企业应执行期权。因为执行期权，这笔应收账款的美元净流入100000×11650800×12116500960115540（美元），如果不执行期权，这笔应收账款的美元净流入100000×10850960107540（美元），少于执行期权的115540美元，所以应执行该期权。（2）两星期后即期汇率为1欧元11700美元，企业不应执行期权。因为执行期权，这笔应收账款的美元净流入100000×11650800×12116500960115540（美元），如果不执行期权，这笔应收账款的美元净流入100000×11700960116r