育场建设和运营的帮助如为了方便体育场的大型钢结构组件运输北京市政府向项目公司签发了车辆特殊通行证
在奥运会和测试赛期间北京奥组委将会向项目公司支付体育场使用费用北京市政府也会承担专门用于奥运会开闭幕式但赛后不再使用的特殊装置的所有费用
在特许经营期内北京市政府承诺限制在北京市区北部新建体育场或扩建已有体育场馆以保护国家体育场的市场。如果确需建设新的体育场则北京市政府将与项目公司协商并按照特许权协议对项目公司进行补偿。
②联营体协议
本项目联合体由中国中信集团联合体和北京市国有资产管理有限公司合资
成立注册资本金1043333亿元。其中由代表政府的北京市国有资产管理有限公司出资605133亿元占比58中信集团牵头的中国中信联合体出资43820亿元占比48由中信集团作为项目公司的法人代表。
③贷款协议
项目公司认为对国家体育场表达了浓厚兴趣的国内商业银行都具有很强的
人民币和外币贷款能力因此项目公司很有信心能从国内商业银行贷款获得贷款。投标前项目公司得到了国内三家商业银行即中国工商银行、中国建设银
f行和中信银行的贷款承诺函银行贷款主要作为项目的非资本金投入。贷款主要是16年期限包括6年宽限期的优先债务年利率5184按基准利率下浮10计按季度付息。同时银团为项目公司提供了12亿元的授信额度。
④兜底条款
北京市发展与改革委员会协调各部门帮助联合体取得利润。
232、该融资结构的特点
①有限责任。应用项目融资投资者目的之一是将债务责任最大限度地限制在项目之内而公司合资结构变满足了这点投资者的责任是有限的。在项目实施过程中将投资项目的风险与投资者隔离开来各个投资者只需承担自己出资比例的那部分风险这样一来即使项目失败投资者受到的损失也是有限的。
②融资安排比较容易和灵活。采用公司型合资结构便于安排融资有两个有利的方面一是便于贷款银行对项目现金流量的控制银行可以通过公司比较容易行使自己的权利二是公司型合资结构易于被资本市场接受。若条件许可可以直接金融资本市场通过股票上市、发行债券等方式筹集资金这将为国家体育场有限责任公司今后的进一步发展奠定良好的基础。
③引入外国资本。引入来自美国金州控股占“联合体”5股份和国安岳强占“联合体”10股份的资本而这两家企业都属于外资企业引入外资可以使将来的项目公司享受税收优惠。
233、该项目的信用保证结构
①政府的出资与担保为项目建设提供了良好的投资环境提高了项目的经济强度和可r