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金融市场学复习题
成都理工大学邓小龙
一单项选择题（每题1分，合计20分）：
1．下列哪个有关封闭式基金的说法最有可能是正确的？（D）A．基金券的价格通常高于基金的单位净值
B．基金券的价格等于基金的单位净值C．基金券的份数会因投资者购买或赎回而改变D．基金券的份数在发行后是不变的
2．如果你在股价为22元时发出在19元卖出1000股的市价委托，现在该股票价
格只有17元，若不考虑交易费用，请问你卖出股票时会得到多少钱？（B）
A．17000元
B．19000元
C．18700元
D．从给定的信息无法知道
3、在伦敦外汇市场上，即期汇率GBPFRF10001050，6个月的FRF差价为90100，
那么，某商贸公司买进6个月的远期FRF10000，折合英镑（A）
A．10000÷（100000090）C．10000×（100000090）4．债券的到期收益率（B）：
B．10000÷（105000100）D．10000×（105000100）
A．当债券市价低于面值时低于息票率，当债券市价高于面值时高于息票率B．等于使债券现金流等于债券市价的贴现率C．息票率加上每年平均资本利得率
D．基于如下假定：所有现金流都按息票率再投资
5．某债券的年比例到期收益率（APR）为12，但它每季度支付一次利息，请问
该债券的实际年收益率等于多少？（C）
A．1145
B．1200C．1255D．3735
6．6个月国库券即期利率为4，1年期国库券即期利率为5，则从6个月到1
年的远期利率应为（D）：
A．30
B．45
C．55
D．60
7．证券的系统性风险又称为（C）：
A．预想到的风险
B．独特的或资产专有的风险
C．市场风险
D．基本风险
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8．哪种风险可以通过多样化来消除（D）：
A．预想到的风险
B．系统性风险
C．市场风险
D．非系统性风险
9．下面哪种说法是正确的？（D）
A．系统性风险对投资者不重要
B．系统性风险可以通过多样化来消除
C．承担风险的回报独立于投资的系统性风险
D．承担风险的回报取决于系统性风险
10．你拥有一个风险组合，期望收益率为15。无风险收益率为5，你按下列何
比例投资于风险组合并将其余部分投资于无风险资产，你的总投资组合的期
望收益率是14（B）
A．120
B．90
C．75D．85
11．根据CAPM，β值为1，截距（α值）为0的组合的预期收益率等于（D）：
A．介于rM与rf之间
B．无风险利率，rf
C．β（rMrf）
D．市场组合收益率，rM。
12．如果效率市场假说成立的话，下列哪种说法是正确的（B）？
A．可以精确预测未来事件
B．价格反映了所有可获得的信息
C．证券价格变动的原因无法知道D．股r