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金融脱媒背景下我国商业银行面临的挑战
作者：朱雅寒来源：《财经界学术版》2017年第09期
摘要：本文以金融脱媒这一热词为研究对象，从银行资产和负债两端的变化入手，简要分析了现阶段下金融脱媒的现状，并提出通过完善商业银行表外业务及中间业务、混业经营模式和优化信贷结构三个方面来应对进一步加剧的金融脱媒现象。希望以此能够为以后的深入研究做好铺垫，更加深入的剖析金融脱媒现象特点和背后对金融发展的实际意义。关键词：金融脱媒商业银行混业经营近三十年来商业银行经历多重程度金融脱媒的考验和挑战。起初，银行在市场中扮演的是中介角色，为资产和负债两端的客户群体提供金融服务。发展到现阶段，银行面临的是资产和负债两端的非中介化局面。金融脱媒的开端是债券市场的异军突起，资金需求方可以不通过银行在市场中寻得资金，紧接着商业票据的高速发展迅速弥补了各类企业对于短期融资的需求，经过了资本市场和货币市场的共同洗礼，加之近年来电子商务和互联网金融的迅速崛起，它们以更低的成本成功进入到金融领域，通过自身的信息平台等方式对金融领域进行逐步渗透，对于银行的金融垄断地位造成了极大的冲击。一、金融脱媒的起源金融脱媒起源于上个世纪六十年代的美国，原因是在1930年前后，美国刚刚从经济的大萧条中走出来，为了经济的尽快复苏，当时的美国政府颁布了一系列的金融市场法令，试图用更优化的政策来推进经济的发展，其中较为著名的一条称为Q条例，即对商业银行的存款利率设置上限。起初，确实起到了一定的推动作用，但经过三十年的发展，在1960年左右，其存款利率封顶的弊端逐步显现出来，因美国的通货膨胀率逐步增大，银行的存款利率上限无法突破，导致银行本身负债端吸收存款的能力逐步下降，很多资金方选择绕开银行，在市场中选择具有更高投资收益的渠道，随着投资方对收益的要求提高，在市场中自然就不断诞生除银行以外的其他金融机构，而这些资金就慢慢的流向了证券、基金等市场中，而出现的这种银行非中介化现象就被称为“金融脱媒”现象。二、现阶段我国金融脱媒的现状分析（一）负债端商业银行中存款比重下降一直以来，我国的经济发达程度与西方发达国家相比有一定的差距，而居民的消费、储蓄观念也一直受着经济水平的影响表现较为保守。之前笔者在研究扶贫时，通过调研了解到，早期我国的居民更愿意将储蓄存款放到银行，尤其在偏远贫困地区体现更为明显，r