以1995年1月至2000年8月日元兑美元汇率值序列ARCH建模分析共1427个值）日元兑美元汇率值序列JPY
1画出时序图
2
150140130120110100
9080
250
做单位根检验
JPY
500
750
1000
1250
f存在单位根，对差分后后数据做分析，差分后数据是否平稳
DJPY
6
4
2
0
2
4
6
8
250
500
750
1000
1250
f确定模型AR3MA3
fAR（1）前面的系数显著为0，于是去掉ar1建立模型，参数显著性检验通过，残差是否是白噪声
f结果表明是白噪声序列，继续检验残差平方是否是自回归模型有自相关性，做ARCH效应检验
f对话框选择ARCH效应会发现有ARCH效应，拒绝原假设（H0a1a2…aq0即无条件异方差效应）
f多次尝试，对残差平方定阶，选择7阶（PACF7阶截尾）参数太多，考虑GARCH11模型把均值模型和方差模型联立一起考虑
f这里可以尝试ARCHM模型，TGARCH模型等会发现均值模型里面ar2前面的系数显著为零，于是剔除ar2重新建模
fDJPYt00676DJPYt1tht0006500428t2109504ht1
画出残差的QQ图
f在方程的对话框里选择forecast，静态预测，便可模拟原始数据
ffr