管理办法
第二章财务管理的价值观念
1单利指每期指按照初始本金计算利息当期利息不计入下期本金时所使用的利率即对
借贷款的原始金额或本金利息的利率
Expressio
sFV
FVO1i
FVOI
FV
单利终值FVO单利现值i利息率
计息期数I计息额
1i
单利终值系数
FVOFV
1i
orFV
I
2复利是指本金产生的利息在下一个计息期也要加到本金中随同本金一同计息通常的
说法是”利滚利”复利终值指采用复利计息时现在一定数额的货币在既定的利率下到
未来的某个时点时的本利和
fFormulaFV
FVO1i
FVOFVIFi

FV
复利终值FVO复利现值i计息率
计息期数1i
FVIFi
复利终
值系数
FVOFV
1i
orFV
FVIFi
FV
PVIFi
o
复利现值是指采取复利计息时未来一定数额的货币在既定的利率下的现在价值即为了
取得未来一定的”本利和”现在所需要的资金
需要注意的是假设计息期短于一年且当利息的一年要按复利计息几次的时候给
出的年利率叫做名义利率其期利率和计息期数应按照以下换算
rim
tm
r为期利率i为年利率m为每年的计息次数
年数T为
换算后的计息期数
3年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项其特点为”三同同距同额同向”诸
如分期付款赊购分期支付工程款直线法计提折旧等年金按照收付时间的不同分为后
付年金每期期末先付年金递延年金永续年金
①后付年金是指一定时期内每期期末等额收付的系列款项因生活中比较常见又名
普通年金
㈠后付年金终值犹如零存整取的本利和是一定时期内每期期末等额收付的复利终
值之和其公式为
FVA
AFVIFAi
FVA
年金终值
A年金额数FVIFAi
年金终值
系数
FVIFAi
1i
1i
计息期数i利息率
㈡后付年金现值是指在一定时期内每期期末等额的系列收付款项的现值之和
FVA
AFVIFAi
FVA
年金终值
A年金额数FVIFAi
年金现值
系数
FVIFAi
1i
1i1i
计息期数i利息率
②先付年金是指一定时期内每期期初等额收付的系列款项又名即付年金或预付年
金它同先付年金的不同在于收付款时间的不同
㈠先付年金终值是一定时期内每期期初等额收付的复利终值之和其formulaas
below
V
AFVIFAi
IiorV
AFVIFAi
1A
㈡先付年金现值是一定时期内每期期初等额收付的复利现值之和其expressio
s
asfollow
V0APVIFAi
1iorV0APVIFAi
1AAPVIFAi
11
③递延年金指最初若干期没有付款后面若干期每期期末等额的系列收付款项为后
付年金的特殊方式其终值计算可r