，发行股票等内部筹资留存收益（无筹资费，但有成本）
期限长短
长期筹资筹集使用期限在1年以上的资金短期筹资筹集使用期限在1年以内的资金
五、筹资管理的原则筹措合法规模适当取得及时来源经济结构合理
第二节债务筹资
【知识点二】银行借款
一、种类
政策性银行国家开发银行、中国进出口信贷银行、中国农业发展银行
贷款
提供贷款商业银行贷中国银行、中国建设银行、招商银行等
机构款
其他金融机信托公司、保险公司等
构贷款
无：信用贷款银行风险高，筹资者承担的利息高，还附加限制条件
有无担保
要求
降低银行风险，提高贷款安全性。具体有保证贷款、抵押贷款（不转移有：担保贷款
抵押物）和质押贷款（转移质押物）
贷款用途基本建设贷款、专项贷款、流动资金贷款
二、保护性条款
例行①定期提交财务报表；②保持存货储备量；③及时清偿债务；④不准以资产作其他承诺的
性担保或抵押；⑤不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债等
保持资产流动性一般
限制非经营性支出、资本支出的规模、长期投资、再举债规模性
【提示】目的：保持流动性和偿债能力；记忆：一保四限
特殊①要求公司的主要领导人购买人身保险；②借款的用途不得改变；③违约惩罚条款
性
三、特点
优点筹资速度快；资本成本较低；筹资弹性较大
缺点限制条款多；筹资数额有限
f【提示】针对于其他的筹资方式，如发行公司债券筹资，股权筹资等。
【知识点二】发行公司债券
一、公司债券的种类
是否记名
是：记名债券；否：不记名债券
是否能转换成可：可转换债券；否：不可转换债券
公司股权
有：担保债券
有无特定财产【提示】主要是指抵押债券。抵押债券按其抵押品的不同，又分为不动产抵押
担保
债券、动产抵押债券和证券信托抵押债券。
无：信用债券
二、公司债券的偿还
公司债券的偿还分为提前偿还和到期偿还，后者又可以分为分批偿还和一次偿还。
（一）提前偿还
又称提前赎回或收回，是指在债券尚未到期之前就予以偿还。只有在公司发行债券的契约中明确规
定了有关允许提前偿还的条款，公司才可以进行此项操作。（先说断后不乱）
提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐下降。
具有提前偿还条款的债券可使公司筹资有较大的弹性：（1）当公司资金有结余时，可提前赎回债券；
（2）当预测利率下降时，也可提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券。
（二）分批偿还
如果一个公司在发行同一种债券的当r