CD3、ABCD4、AC5、ABCD6、AD7、ABC8、ABCD三、判断题1、T2、T3、T4、T5、T6、F一、案例分析与计算1、期货收益：1000万（1）万
现汇损失：1000万（1）故总损益为：万2、期货收益：250万（1）万
现汇损失：250万（1）故总损益为：万3、6月期的期货获利情况为：
（）106250043759月期的期货获利情况为：（）10625001250合计获利为：4375125056254、初始保证金为280025600损失：（）6250022500保证金余额为：560025003100＜维持保证金4200需补2500二、翻译下列专业词语1、外汇期货2、交割3、外汇期货合约4、买入套期保值（多头套期保值）5、保证金
第七章外汇期权交易一、填空
f1、货币期货2、美式期权、欧式期权3、看涨期权、看跌期权4、买权、卖权5、点数报价、百分比报价二、单项选择题
1、A2、B3、A4、A5、A一、案例分析与计算
1、买入看涨期权50份，买入看跌期权50万
则：看涨期权PLP0
看跌期权
PLSKP0
合并后PL（K2P0S）0SK
PLSK2P0S≥K
K
PL（KP0）SPLP0
P0110则PL（）0≤S
PL
S
PL（）0≤S
PL
S
当S1100时
PL盈亏平衡点为0SJPY即S当S时（1125时）PL（）506250000盈亏平衡点0SJPY即SJPY2、买入看涨期权
0≤S＜
S（）S≥买入看跌期权
0≤S＜
S≥
合并方程组后可得
0≤S＜
≤S＜
S≥
因此我们可知，当市场汇率在之间时，该投资者的最大损失是每单位英镑为美元，即最大损失额是10万
美元，当市场汇率为和时，该投资者损益为0，
当市场汇率低于或高于时，该投资者有收益，且收益随汇价的下跌或上升不断加大。
3、通过题意可知，买入期权0≤S＜105
S105S≥105卖出期权时
0≤S＜95
95S≥95
合并方程后可得
0≤S＜95
95≤S＜105
f105≤S
因此我们可知，当市场汇率在大于105时，该投资者的最大损失万美元，当市场汇率低于95时，该投资者有最
大收益万美元。
二、翻译下列专业词语
1、行权2、货币期权3、看涨期权4、协定价格5、价内期权第八章其它衍生外汇交易
一、填空
1、即期对即期的掉期交易、即期对远期的掉期交易、远期对远期的掉期交易2、纯粹的掉期交易、分散的掉期交易3、隔夜交割、隔日交割4、平均天数法、插补法5、互换交易二、单项选择题
1、C2、C三、多项选择题
1、ACD四、判断题
2、ABD
3、ABC
1、F2、F3、T4、T5、F6、T7、F8、T一、案例分析与计算
1、3MOHTH6MONTH的换汇汇率为：（）（）
2、1MOHTH2MONTH的换汇汇率为：（）（）3、2Mo
th3Mo
th的换汇汇率为：151101153985055二、翻译并r