使用须事先报董事会批准方可执行。所有资金的使用应由部门经理批准并最后经总经理的批准方予报销，财务经理和监察部
履行监督职能。
44风险分析及控制经严格核算，即使成本取较大、收益取较小，投资效益比仍为1：166，可见项目投资
效益回报可观。主要投资风险可能有以下几点：1、引种不纯，甚至购买的种苗根本不是美国竹柳。防止措施：寻找价格合理、售后技术服务强的种苗销售企业引种，取货后正确储藏，选择合适的种植时间。2、没有科学管理，竹柳不能达到预期生长快速，甚至造成死苗、成活率过低。竹柳材积小、产出少。防止措施：科学选地、合理布置种植密度，加强肥水管理、注意病虫草害。遇到技术问题时，及时寻求技术帮助，并实施有效的防范措施与养管制度。3、竹柳成品销售市场不景气，或运输费用过大。防止措施：成立专业销售科室，与实力强、信誉好、长期需货单位合作，并建立长期合作关系。防止措施：引进人才成立木材加工综合利用部门，生产适合市场的木制品，使项目附加值得到进一步提升。
第五章财务预测
51公司效益511经营收益
营造10000亩竹柳丰产速生林，5年产生直接收入59500万元（见第4页表13）。512人力成本估算
常用员工年工资支出2724万元。兼职专家和零时工人年支出预估为50万元，加上
10
f福利支出预估50万元，以及经营奖励预估200万元，则每年人力成本为5724万元，5年
总计为2862万元。
513管理成本支出预估
每年支出（万）5年合计（万）
备注
1
水电汽油费
80
400
2
科研费
50
250
3
差旅费
40
200
4
办公用品
20
100
5
销售费用
30
150
6固定资产损耗
30
150
7
低值易耗品
20
100
8
税收
免
免
合计
270
1350
514现金流量
根据不同标准种植模式，收获中、大径材，成材收获期不同，资金流入暂不好确定。
515经济效益分析
投资回报率（ROI）（以5年平均计算）
ROI＝利润总投资（59500285308513502862）（3085285）
ROI≈1541
516回收期分析
本项目一期工程总投资额为3370万元，如果采用部分超短期轮伐种植或部分收获中径
材积标准种植模式，预计本项目投资回收期约为3年，与其他品种速生林建设项目相比，
明显小于行业基准回收期，表明本项目投资能及时回收。
517盈亏平衡分析
只要进行科学的种植管理，在已知的气候、土壤条件下，美国竹柳可以达到预期的木材
生产量。
但是竹柳的销售价格受市场影响，不能人为控制。假设销售价
格为Y元立方米。
投资年利率按8计，实际投入3370万，5年的实际按价值r