的负债。
远期合约到期时，两种组合都等于一单位标的资产：fKer（T－t）SIfSIKer（T－t）
f支付已知现金收益资产的远期价值续
两种理解：支付已知现金收益资产的远期合约多头价值等于标的证券现货价格扣除现金收益现值后的余额与交割价格现值之差。一单位支付已知现金收益资产的远期合约多头可由一单位标的资产和IKer（T－t）单位无风险负债构成。
由于使用的是I的现值，所以支付一次和多次现金收益的处理方法相同。
f支付已知现金收益资产的现货－远期平价公式
根据F的定义，我们可从上式求得：FSIer（T－t）
公式的理解：支付已知现金收益资产的远期价格等于标的证券现货价格与已知现金收益现值差额的终值。
f支付已知现金收益资产的远期价值的例子
假设6个月期和12个月期的无风险年利率分别为9和10，而一种五年期债券现货价格为900元，该债券一年期远期合约的交割价格为910元，该债券在6个月和12个月后都将收到60的利息，且第二次付息日在远期合约交割日之前，求该合约的价值。
该债券已知现金收益的现值：I60e0090560e010111165元
该远期合约多头的价值为：f99011165910e0113505元
f支付已知收益率资产
支付已知收益率的资产在到期前将产生与该资产现货价格成一定比率的收益的资产
支付已知收益率资产的远期合约外汇远期：外汇发行国的无风险利率FRA：本国的无风险利率SAFE：外汇发行国的无风险利率股票指数：整体红利率
f支付已知收益率资产远期合约的定价
构建组合组合A：一份远期合约多头加上一笔数额为Ker（T－t）的现
金；组合B：eq（T－t）单位证券并且所有收入都再投资于该证
券，其中q为该资产按连续复利计算的已知收益率。
fKerTtSeqTt
fSeqTtKerTt
f支付已知收益率资产的现货－远期平价公式
两种理解：
支付已知红利率资产的远期合约多头价值等于
eq（T－t）单位证券的现值与交割价现值之差。
单位支付已知红利率资产的远期合约多头可由
eq（T－t）单位标的资产和Ker（T－t）单位无风
险负债构成。
定价公式
FSerqTt
支付已知收益率资产的远期价格等于按无风险利率与已知收益率之差计算的现货价格在T时刻的终值。
f支付已知收益资产的远期价值的例子
A股票现在的市场价格是25美元，年平均红利率为4％，无风
险利率为10％，若该股票6个月的远期合约的交割价格为27
美元，求该远期合约的多头价值及远期价格。
该远期合约多头的价值为：
该远期价格为：
fSeqTtKerTt25e0040527e0105118r