1、衍生金融工具的主要功能规避风险、摆脱管制、价格发现、投资效应、优化治理、完善市场2、无套利定价原理在产品定价过程中，使得市场不存在无风险套利机会，即为无套利定价原理。3、短期国债期货的定价原理若合约利率水平与远期隐含收益率不相等时，交易者的套利行为将促使短期利率市场利率水平与远期收益率水平趋于一致，从而形成利率合约的价格水平。其实质是投资与长期债券的收益率等于投资短期债券并进行滚动投资所取得的收益。4、一价定律及其成立的前提条件一价定律当贸易开放且交易费用为零时，同样的货物无论在何地销售，其价格都相同。这揭示了国内商品价格和汇率之间的一个基本联系弗里德曼1953。一价定律的成立前提条件1对比国家都实行了同等程度的货币自由兑换，货币、商品、劳务和资本流通是完全自由的；2信息是完全的；3交易成本为零；4关税为零。5、诠释利率平价关系利差决定汇差用相同货币衡量的任意两种货币存款的预期收益率相等的条件，被称为利率平价条件。如：RREeEE利率平价规定，一种货币对另一种货币的升值（贬值），必将被利率差异的变动所抵销。6、即期利率与远期利率的关系由无套利定价原理可得下列公式：
erTter1T1Ter2T1t（）1其中，T1Tr为tT时间段内的即期利率，r2为（tT1时间段内的即期利率，r1即为所求解的远期利率。由公式（）可得：1rTtr1T1Tr2T1t2由公式（2）整理可得：r1r2T1trTtT1T
7、互换的经济功能1、促使国内资本市场与国内资本市场融为一体；2、有助于提高利率与汇率风险的管理效率。
f8、利率互换的特点互换交易额本称为名义本金，未必是事实拥有的本金。利率互换与标的资产来源（原始借贷）是相互独立的行为。互换结算有总额结算向净额结算转化。互换由交易双方私下签约向由金融中介参与转化。9、影响期权价格的主要因素标的资产现价执行价格期限波动率无风险利率期权有效期内预计发放的红利10、看涨期权与看跌期权的平价关系考虑如下两个组合：组合A：一份欧式看涨期权加上金额为Xe
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的现金
组合B：一份有效期和协议价格与看涨期权相同的欧式看跌期权加上一单位标的资产。在期权到期时，两个组合的价值均为maxSTX。由于欧式期权不能提前执行，因此两组合在时刻t必须具有相等的价值，即：
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