交易所交易，而封闭式基金在证券交易所交易
3．伞形基金的特点有（ACD）
A各子基金之间可以相互转换
B各子基金之间相互转换的费用较
高
C各子基金之间的运作一般是独立的D各子基金的投资对象一般有较大
差异
4．假设某一时刻ETF的份额净值为117元，其二级市场的价格为1215元，ETF
在二级市场的最小申购份额为100万份，则一个完整的套利过程由（ABC）构成。
A在ETF的二级市场上以1215元卖出100万份ETF
B在股票市场上买入价值为117万元的一篮子ETF成分股票
C以117元申购100万份ETF
D以1215元申购100万份ETF
5．下列有关开放式基金申购说法正确的有（ABC）
A开放式基金申购需要缴纳申购费用
B股票型基金的申购费用一般高于债券型基金的申购费用
C开放式基金的申购以金额申购
D开放式基金的申购时所适用的价格为前一日的基金份额净值
6．下列关于基金持有人权利说法正确的有（ABC）
A基金财产受益权
B基金份额赎回请求权
fC基金份额转换权
D基金财产保管权
7．证券投资基金的收益来源有（ABCD）
A股票红利
B债券利息
C资本利得
D存款利息
8．由投资者直接负担的基金的费用有（BD）
A基金管理费
B申购费
C基金托管费
D赎回费
9．开放式基金的收益分配可以采用的方式有（BCD）
A股票股利
B现金
C再投资
D分配基金
份额
10．下列关于夏普比率与特雷诺比率的说法正确的有（AC）
A夏普比率假设基金的风险包含系统风险和非系统风险
B特雷诺比率假设基金的风险只包含非系统风险
C夏普比率一般适用于投资组合不是很分散的基金
D对同一组基金，夏普比率和特雷诺比率给出的绩效排序是完全一致的
四、计算及案例题
1．某投资人用10000元认购招商基金，该基金份额面值1元，认购费用率为2，
基金募集期内该资金产生的存款利息为75元。请分别用金额费用法和净额费用
法计算该投资者申购的基金份额。
解：（1）金额费用法
①认购费用10000×2200元
②净认购金额10000－2009800元
③认购份数（980078）÷19875份
（2）净额费用法
①净认购金额10000÷（1＋2）980392元
②认购费用980392×219608元
③认购份数10000÷（1＋2）＋75÷1987892份
2．某投资者以20000元申购巴黎新动力核心价值基金，当日证券市场收盘后该
基金份额净值为13456元，申购费用率为15。请用金额费用法计算该投资者
应购买的基金份额。
解：①申购费用20000×15300元
②净认购金额20000－30019700元
③认购份数19700÷134561464031份
3．某投资者于2008年4月23日在中国工商银行办理申万r