了受企业内部需求的影响还受企业外部的很多因素影响，故其数量的波动性较大；4来源多样性营运资金的来源途径是多种做样的，既可以通过短期筹资，也可以通过长期筹资来获得2。
（三）营运资金管理
如果说营运资金是一个企业正常运转必不可少的条件，那么如何运用营运资金，如何确定营运资金的比例即营运资金的管理对企业的发展来说更是一个重要的课题。
营运资金管理即流动资产与流动负债的管理，换句话说就是流动资产的投资比例，即资金运用的管理，和流动资产的融资比例，即资金筹措的管理。资金运用的管理主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。资金筹措的管理主要包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。
营运资金像企业血液一样，维系着企业的生命，是非流动资金甚至是整个企业资金运转的基础，因此良好的营运资金管理是企业生存和发展的重要条件和基础，经济全球化成为重要的发展趋势，企业尤其是上市公司的竞争日趋激烈，如何在激烈的竞争中立于不败之地，良好的营运资金管理显得尤为重要。首先营运能力是一个企业短期偿债能力的重要衡量指标之一，营运资金是流动资产的重要组成部分，营运资金越多，企业的短期偿债的保障程度越高，反之则短期偿债能力越薄弱。其次营运资金管理的好坏影响着企业的利润，上市公司制定合理的信用政策，把握好现金留存的额度，确定存货的最优订货数量，既可以降低企业的投资成本，提高企业的利润。同时也可以避免企业盲目的追求利润，业绩，过度使用赊销的方式来销售更多的产品，使账面利润远远高于实际利润的情况发生。上市公司对企业的营运资金进行研究，对其存在的问题制定相应的政策来解决问题，提高资金的使用效率，并且有效合理的规避风险，对于实现财务管理的最终目标，即企业价值最大化具有十分重要的意义。
因此上市公司在经营管理中必须把营运资金管理问题的研究作为工作的重中之重，制定合理有效的营运资金管理政策，在追求利润的同时注意控制风险，立足于企业的可
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f持续发展，只有这样才能是企业更强更大。
（四）上市公司营运资金管理策略
上市公司的管理策略主要有稳健型，中庸型和激进型3。1激进型在激进型的情况下，企业有较少的流动资产与较多的流动负债，企业有着较大的偿债风险，较多的流动负债也大大加深了企业的偿债压力，这需要企业有很高的信用程度。与此同时企业有着较多的固定资产，盈利水平增高，流动负债可以较大的发挥财务杠杆的作用，为企业带来更多的利益r