现金持有量。（假设一年按360天计算）根据存货模型中确定目标持有量的公式，将有关数据代入，得
7
f例题713：某公司的原料购买和产品销售均采取赊销方式，应付款的平均付款天数为30天，应收款的收款天数为70天。假定从原料购买到产成品销售的期限为80天，公司每年现金需求量为360万元。求该公司的目标现金持有量。（假设一年按360天计算）现金周转期＝703080＝120天现金周转率＝360120＝3次目标现金持有量＝36000003＝1200000元
例题714：假设某公司每日的净现金流量的标准差为50000元，最低现金余额为100000元，有价证券的年利率为10，每次证券转换的交易成本是100元，计算该公司现金余额的上限和回归点。（假设一年按360天计算）
计算结果表明，如果现金余额降到100000元，该公司将出售87721元的有价证券，从而使现金余额回到了187721元的回归点。如果现金余额增加到363163元，该公司将用现金购买175442元（2Z个单位）的有价证券，这样仍将现金余额降到187721元的回归点上
8
fr