场需求，导致先期投入没有效益，造成大量资金沉淀，不能充分合理利用资源。
326信息不对称，加大融资难度中小企业融资过程中信息不对称问题比较严重。没有经过外部审计的财务报告，盈利
能力难以预测，产品质量较差，产品老化，档次低等问题严重，经营规模小，其经营活动状况外界不易了解，加剧了中小企业融资信息不对称的程度，银行承担了过多的风险，缺乏为中小企业提供更多融资服务的动力，加大了融资难度。33中小企业融资难的外部原因331银行对中小企业的惜贷现象
中小企业创造了国内生产总值的6559％，工业增加值的766％，出口创汇的60％，国家财政收入的432％，随着近年来随着金融改革的进一步深化，商业银行都加强了对风险的管理，由于原来的对中小企业的融资政策的歧视并没有改变，商业银行对中小企业进行贷款时往往出现“惜贷”现象，如图所示：
表：银行对企业贷款申请拒绝情况和银行贷款在企业来源中的比例
企业规模（人）
小于51
51100
101
大于500
500
拒绝次数比例（）7892
5787
4418
2434
银行贷款比例（）54
206
226
471
企业寿命（年）
小于2
24
4558
大于8
拒绝次数比例（）7244
4907
46974579
3498
银行贷款比例（）12
52
176253
361
资料来源：张旭辉，《中小企业融资现状及对策研究》，北京，北京交通大学硕士学位论
文2008
（1）商业银行对中小企业发放贷款的成本和风险偏高
商业银行的稳健经营的原则与高风险，高成本的贷出款是相矛盾的。一是银行对客户
的风险评估是基于对客户各方面的信息的了解，如企业的经营规模，在行业中的地位，以及
是否有足够的资金来偿还贷款本息，企业的经营管理能力等等，由于中小企业规模小，数量
多，在行业内并不占有重要位置，所以银行掌握中小企业的经营管理状况就比较困难，
又因为中小企业因其规模的限制，缺乏专业的财务管理人员和财会人员，使银行难以通过企
业的财务报表来掌握企业的资金使用效率，难以掌握企业的财务指标。另外，中小企业之间
f的交易往往采用现金直接交易，缺乏有效的交易凭证，银行在发放贷款之后，不能有效的进行监督，因此，在对中小企业提供贷款时，商业银行往往采取谨慎的态度。
二是中小企业贷款数额不高，贷款次数频繁，而商业银行对中小企业的每一笔贷款的审核程序与大企业相同，发放程序，审批环节缺一不可。据测算，对中小企业贷款的管理成本，平均要高于大企业的5倍左右。从而造成银行对中小企业贷款的不经济性，这使以追r