标准差10
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你购买20000股A股，卖空10000股B股，并使这些资金买A股。两者之间的相关系数为025。问你投资组合的期望收益率和标准差？25一种新发行的债券每年支付一次息票，息票率为5，期限20年，到期收益率8。（1）如果一年后该债券的到期收率变为7，问这一年的持有期收益率是多少？（2）如你在二年后卖掉该债券，在第二年年底时到期收率变为7，以息票率为3将所得利率存入银行。问在这两年中你实现的税前持有期收益率（一年计一次复利）是多少？26某债券当前市场价格为95025元收益率为10息票率为8面值1000元三年后到期一次偿还本金1求该债券久期2若息票率为9久期又是多少并请解释久期变化的原因27在1999年短期政府债券的期望收益率为5，假定一支贝塔值等于1的资产组合，市场要求的期望收益率是12。根据CAPM，（1）市场组合的预期收益率是多少？（2）贝塔值等于零的股票的期望收益率是多少？（3）假定你正在考虑购买一只股票，市价为40元，预计第二年可以分得3元红利，并预计可以41元的价格卖出。股票风险估计为β05。这支股票被高估还是低估了？28假定在证券市场上有很多股票，其中股票A和B的期望收益分别为10和15，标准差分别为5和10。相关系数为1。如果以无风险利率借款是可行的，那么无风险利率必须是多少？29考虑一份股票期货，一份股票买入期权、一份卖出期权，股票在期货以及期权有效期内没有红利支付。三种合约的到期日相同，均为T，买入期权和卖出期权的执行价格均是X，其期货价格为F。请利用（欧式）期权平价原理证明，当XF时候，买入期权与卖出期权价格相等。31设某一无红利支付股票的现货价格为30元，连续复利无风险年利率为6，求该股票协议价格为27元，有效期3个月的看涨期权价格的下限。32目前白银价格为每盎司80元，储存成本为每盎司2元，每3个月初预付一次，所有期限的无风险连续复利率为5，求9个月后交割的白银期货价格。33一个存款帐户按连续复利年利率为12，但实际上每个季度支付信息的，求
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10万元存款每个季度能得到多少利息。34已知无风险收益率为8，市场组合收益率为15，某股票贝塔系数为12，派息比率为40，每股盈利10美元。每年付一次股息刚支付。预计股票的股东权益收益率为20，求该股票内在价值。35一种9年债券的到期收益率为10，久期为7194，如果市场到期收益率变动了50个基点，其价格会变动多大比例。r