降低监管成本。但由单一r
r
监管机构实行混业监管存在以下缺点：（1）很难在不同r
r
类型金融机构和业务之间制定统一的、必要的措施；r
r
（2）由于行业及风险类型仍存在差别，难以针对不同机r
构和业务的特点制定相应的、一致的监管目标和监管方r
法，由于缺乏监管的差异性，不利于各类型金融机构风r
险的防范；（3）容易导致权力垄断和极端官僚主义出现。r
而分业监管则相对可以克服这些缺陷。r
86r
r
r
r
fr
二、国外典型金融监管体制的分析r
r
1美国。美国是实行混业经营、分业监管体制的国r
家。美国银行以及储蓄性金融机构的监管由国家财政部r
货币监管局、美联储和联邦存款保险公司三大联邦级监r
管机构和各州监管机构共同负责；证券交易委员会对证r
券经营机构、证券信息披露机构、证券交易所和证券业r
协会等履行监管职能；保险机构由所在各州的保险监管r
局负责监管。全美保险监督官协会负责协调各州保险立r
法，保证各州保险法和保险监管的统一性、协调性。1999r
年，美国政府对其金融监管框架进行了改革，由美联储r
继续作为综合监管的上级机构，对金融控股公司实行监r
管，允许金融控股公司实现银行、证券公司、保险公司r
的业务相互渗透。美联储还对金融控股公司集团实行监r
管，必要时对银行、证券、保险等子公司的限制监管行r
使裁决权。另外由国家财政部货币监管局、联邦存款保r
险公司、证券交易委员会以及各州保险监督局等分别对r
银行业、证券业、保险行业实行分业监管。若分业监管r
机构认为美联储的限制监管内容有重大恶劣影响时，则r
分业监管机构具有裁决权。r
2．英国。在20世纪70年代以前，英国实行金融分r
业监管，由英格兰银行负责对银行业监管，由证券和投r
资理事会负责对证券业和投资公司的监管，由贸易和工r
业部负责对普通保险公司和人寿保险公司监管。70年代r
以后，英国金融业务发展迅猛，呈现出混业经营的局面，r
特别是1986年伦敦证券交易所的改革，使银行业可以从r
事证券及其他投资等业务，更加剧了金融机构之间的竞r
争，但此时英国的金融监管体制，未能跟上金融混业经r
营的形势，以至引发了巴林银行的倒闭事件。1997年英r
国政府对本国的金融监管体制进行了改革，将英格兰银r
行的监管权力剥离出去，英格兰银行成为执行国家货币r
政策、发展和改善金融设施、维护金融市场稳定的机构；r
并成立了金融监管服务局，主要负责对银行、投资公司、r
保险公司和住房信贷机构的审慎监管，以及对金融市r
场、清算和结算体系的监管；英国财政部则全面负责金r
融监r