1）政府债券国家债券地方政府债券（2）金融债券（3）公司债券
f（4）国际债券外国债券欧洲债券
3、证券投资基金与股票、债券的关系
共同：（1）都是常见的证券投资工具
（2）都是有价证券，具有有价证券的收益性、风险性等特征
（3）都是虚拟资本，独立于实际资本之外
区别：
比较项目
股票
债券
证券投资基金
反映的经济关系
所有权关系
债权债务关系
信托投资关系
发行目的
为筹集自有资本的需要，
列入公司资本
为追加资金的需要，列入公司负债
以分散组合投资为特色，
为降低风险达到资产增值为目的
大多为有实力的
发行人
股份公司
政府、金融机构、金融机构，
公司企业等
可以是一个也可
以是多个
资金投向
投向实业，属于一投向实业，属于一投向其他证券，属
次投资
次投资
于再投资
期限
无到期日
有到期日
较灵活
风险和收益
风险较大，收益较高
风险较小，收益较低
介于股票、债券之间
返还性
不可返还性
到期必须还本付息
较灵活
投机性
很强
很小
介于股票、债券之间
4、封闭式基金与开放式基金的比较
（1）基金的期限不同封闭式基金一般为10～15年，开放式基金一般没有明确
的期限
（2）基金规模的可变性不同封闭式基金规模一般人固定不变的，开放式基金规
模一般经常发生变化
（3）基金单位的买卖地点和对象不同封闭式基金可在证券交易所进行交易，开
放式基金一般不在证券交易所交易
（4）基金单位的买卖价格形成方式不同封闭式基金受市场供求关系影响较大，
开放式基金以基金单位的资产净值为基础计算，可直接反映基金单位资产净值的
高低
（5）基金的投资策略不同封闭式基金不能随时被赎回
5、投资基金按投资对象划分
（1）股票基金
（2）债券基金
（3）货币市场基金
（4）指数基金
（5）贵金属基金
（6）对冲基金
6、金融衍生工具的类别
f（一）按基础工具种类划分
（1）股权类产品的衍生工具
（2）货币衍生工具
（3）利率衍生工具
（4）信用衍生工具
（5）其他衍生工具
（二）按金融衍生工具自身交易的方法及特点划分
（1）金融远期
（2）金融期货
（3）金融期权
（4）互换
7、可转换债券的要素
（1）有效期限和转换期限
（2）票面利率或股息率
（3）转换比例或转换价格
转换比例可转换债券面值／转换价格转换价格可转换债券面值／转换比例
（4）赎回条款和回售条款
（5）转换价格修正条款
8、注册制和核准制的区别
项目
注册制
核准制
代表国家
美国
英国
法律基础
联邦证券法、各州专门法律
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