是平的，12，15，设利率期限结构是平的，半年复利的年利率为12，该债券的转换因子为15，现货报价为110。日交割，试求出期货的理论报价。110。已知空方将在2002年9月30日交割，试求出期货的理论报价。2月4日到7月30日的时间为176天，月4日到8月4日的时间为181天，2债券的现
金价格为
110
176×6511632181。以连续复利计的年利率为2l
10601165。5天后
001366×01165
将收到一次付息，其现值为65e货现金价格为116326490e
6490。期货合约的剩余期限为62天，该期
01694×01165
11202。在交割时有57天的应计利息，则期货
的报价为：
1120265×
5711001184。考虑转换因子后，该期货的报价为：
11001733415。
一个基金经理拥有价值为10的债券组合，71。8、8月1日，一个基金经理拥有价值为10000000的债券组合，该组合久期为71。129112，88。月份的国债期货合约的价格为9112，交割最合算债券的久期为88。该基金经理应如何规避面临的利率风险？避面临的利率风险？
10000000×71883091375×88该基金经理应该卖出的国债期货合约的份数为：≈88
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