周期的不同阶段而发生变化，使收益曲线呈现出不同的形状。正收益曲线一般表示长期债券的收益率高于短期债券的收益率，这时没有收益率曲线风险；而负收益率曲线则表示长期债券的收益率低于短期债券的收益率，这时就存在收益率曲线风险。（4）期权性风险期权性风险来源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权，即在客户提前归还贷款本息和提前支取存款的潜在选择中产生的利率风险。由于期权的持有者有权利买卖金融工具或者改变金融工具的现金流，且期权交易向来是在对买方有利而买方不利时被执行，因此这种隐含期权会给卖方带来风险，而银行就相当于这之中的卖方。商业银行对此只能被动应对，如果不能充分管理这类风险，这些隐含期权特有的非对称性将给商业银行带来
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f金融学院本科毕业论文设计
巨大的风险。目前期权性风险对银行的影响也越来越大。（4）基差风险在商业银行运用金融期货合约进行套期保值规避利率风险时会产生基差风险。基差就是现货市场和期货市场上的利率或价格差。用公式表示为：基差现货市场利率－期货市场利率。基差风险在银行利息收入和利息支出所依据基准利率出现不一致变动情况下极为显著。例如在国际业务中，用一个一年期的存款作为资金来源，利息每月按伦敦银行间同业拆借利率LIBOR浮动，同时将此存款用于一笔一年期贷款，贷款利息则是每月按美国国债的发行利率浮动，由于这两个基准利率的变化可能不同步，因此，金融机构极易暴露于风险之中。
三、对目前我国商业银行利率风险的评价对目前我国商业银行利率风险的评价我国商业银行利率风险
（一）利率水平频繁波动将对商业银行的收益产生很大影响目前在我国国有商业银行经营的金融产品相当单一的情况下，利息收入一般要占总营业收入的80左右。在金融与经济高度发达的香港地区，其利息收入至少也占银行总营业收入的65以上。这就意味，净利息收入在银行收益总额中占有重要的地位，而这一收益又对利率的变化比较敏感，会给商业银行的收益带来无可估量的巨大影响并成为制约银行自身发展的关键因素。随着银行业务中手续费和其他非利息收入的增加，不仅与利息收支有关的资产负债业务对利率变动敏感，贷款服务和各种资产证券化项目的非利息收入业务对市场利率的变动也十分敏感。然而，在美国同等规模的银行其营业收入中有3040的收入来自非利息收入，多的高达80，而且国外银行的中间业务经营品种普遍在60种以上，多的有上百种，范围涉及管理、担保、融资、衍r