市场化后如果不能建立有序的竞争秩序如果不能建立相应的存款保险体系如果不能提高经营管理水平那么毫无疑问商业银行尤其是中小商业银行亏损倒闭的风险将会增加。值得注意的是随着利率市场化的推进市场利率波动对于商业银行经营的影响越来越大因此对商业银行所面临的利率风险加以研究并加强对利率走势的预测和分析则相当重要
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f金融学院本科毕业论文设计
了。应当说这是进行有效的资产负债管理的前提条件。
二、利率市场化进程中商业银行可能面临哪些利率风险
由于利率风险的多样性，国内外对利率风险都没有很统一的定义界定，但在利率市场化的背景下，商业银行将要面临的利率风险有了新的界定：根据黄金老2001对利率风险的定义根据风险持续时间，将利率市场化的风险分为阶段性和恒久性风险。阶段性利率风险是指在利率放开管制的初期，商业银行不能适应市场化利率环境所产生的利率风险，具有系统性和阶段性。恒久性利率风险则指的是上文所提到的包括重新定价风险、收益率曲线风险、基点风险和期权性风险的利率风险，即通常国外商业银行经营管理学中所研究的利率风险。（一）利率市场化的阶段性风险利率市场化的阶段性风险是指利率放开管制的初期，商业银行不能适应市场化利率环境所产生的金融风险。在利率阶段性放开期间，存在以下三种可能性使商业银行的风险加大：一是利率水平显著升高，长期处于利率管制环境中的商业银行以及经济活动中各方面的主体不能适应，导致各方经济行为人的风险加大，而这些风险不能有效的分散与化解，进一步积聚则会威胁到宏观经济的稳定在利率市场化的过程中，由于长期的利率压抑，利率的整体水平会出现显著升高。由于既不能够把握利率的变动规律，又没有适合的金融避险工具可供选择，各经济主体往往不能够适应这种变化。不仅如此，利率市场化的初期，由于原来的各种宏观经济变量之间的稳定性关系被破坏，使得中央银行也难以对由此产生的金融风险做出正确的判断。二是利率市场化后利率水平波动幅度加大以及波动走势难以预测，长期处于管制环境中的商业银行缺乏利率风险管理的技术与管理经验，外部的金融市场环境难以提供金融工具进行利率风险规避及对冲等操作。三是利率市场化导致商业银行竞争激烈，存款利率上升，贷款利率下降。息差的缩小给商业银行带来的盈利降低甚至亏损的风险。阶段性利率风险产生于管理利率迈向市场利率的转轨阶段，带有系统性，但随着一套科学的利率风险管理制度的建r