5977元，它的现值为50元，且预期一年后公司支付每股215元股利，求：该股票预期股利收益率、价格预期增长率和持有期收益率；如果该股票的贝塔值为115，无风险利率为6，市场组合的预期收益率为14，求股票的预期收益率，股票现值。4、某公司当前的股票价格为235元，公司未来可能出现的情况如下：公司状况概率P年末价格每年的股利高增长0．35354．4正常增长0．30274．00无增长0．35154．00求投资该公司股票一年，各情况下的持有期收益率分别是多少？并求该股票的风险。5、假设市场组合的期望收益率及标准差分别为12和5，无风险利率为4，求资本市场线的公式和风险报酬边际替代率。如果投资组合的标准差为20，求投资组合的期望收益率。6、假定2年期债券每半年支付利息一次，面值为1000元，息票的年利率为8，市场到期收益率为12，计算债券的久期。假设市场利率提高到121问债券市场价格如何变化？三、简述题与思考题（每题4分，共48分）1、两个投资经理他们都使用证券分析技术，运用输入的数据来构建最优组合，如果经理A推出的有效边界位于经理B的有效边界的西北方向，是否可以认为经理A的证券分析能力优于经理B？2、比较证券市场线与资本市场线。3、如果弱有效市场假定是正确的，那么，是否可以说明强有效市场假定也是正确的？反之，强有效市场假定是否可以说明若有效市场假定是正确的？4、简述利率的期限结构理论。
f《金融投资学》试题C
一、名词解释（每个4分，共20分）无风险套利风险厌恶系统风险到期期收益率市盈率二、计算题（每题8分，共48分）1、预计某只股票的下年的股利为每股105元，一年后股价为1126，市场指数的期望报酬率为15，无风险利率为5，该股票的β值为095，求该股票理论价值。若股票的现在市场价格为1032，你如何投资？并求持有期收益率？2、某公司债券尚有10年到期，其票面利率为8，每半年付息一次，债券面值为1000，债券的到期收益率为10。于第一次支付利息后135天，一投资者欲购买该债券，请求该债券的合理价格。3、假设3种股票的期望报酬率和风险如下求等权组合的期望报酬率和风险。资产1资产2资产3E（R1）012E（R2）014E（R3）009
12016
1208
22025
2304
32036
1302
4、一家基金所公布的3个月的收益率如下：月度12持有期收益率（）28求月度的算术平均收益率和几何平均收益率。
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5、如果无风险资产的利率RF7，市场组合M的预期收益率E（RMr