公司、证券公司等。（3）承销功能，是指金融机构在市场上帮助客户创造金融资产，并把这些金融资产出售给其他市场参与者。一般地，提供承销的金融机构也提供经纪或交易服务，如证券公司等。（4）咨询和信托功能，是指金融机构为客户提供投资建议、保管金融资产、管理客户的投资组合等业务。提供这种金融服务功能的主要是信托投资公司、商业银行等。
9．解释下列概念：收益的资本化、基准利率、到期收益率、流动性陷阱（15考过）。
答：（1）收益的资本化，由于利息概念的存在，任何有收益的事物，都可以根据收益与利率倒算出来它相当于多大的资本金额，这一现象就是收益的资本化。它使即使没有价值的东西具有了价格。
（2）基准利率，是指带动和影响其他利率的利率，在一国利率体系中起决定性作用，也叫中心利率。它的变化传递出中央银行银根松紧的信息，是货币政策的主要手段之一。中央银行改变基准利率，将直接影响到商业银行借款成本的高低，限制或鼓励信贷发放，从而影响其他金融市场的利率水平。在西方国家通常是指央行再贴现率或短期资金市场利率，如美国的联邦基金利率。
（3）到期收益率，按单利计算是指买入债券后持有至期满得到的收益（包括利息收入和资本损益）与买入债券的实际价格之比率。按复利计算是指使未来现金流量的现值等于债券买入价格的贴现率。或者是指使从债务工具上获得的报酬的现值与其今天的价值相等的利率。
（4）流动性陷阱，是指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率只可能上升而不会继续下降的预期，货币需求弹性会变得无限大的现象。即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。当出现流动性陷阱时，货币政策无效。
10．解释下列名词：金融市场、直接融资、间接融资。
华
答：（1）金融市场，是指资金供求双方通过各类金融产品流通和交易而融通资金的场所。
章它与商品市场、劳动力市场等共同构成国民经济市场体系，通过金融市场上对金融资产的交易，
文最终可以帮助实现社会实物资源的配置。广义的金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理渊各种票据和有价证券交易活动的总称。狭义的金融市场是直接融资范畴，仅指有价证券交易

的市场。
经济
（2）直接融资，也称直接金融，是“间接融资”的对称。是指拥有暂时闲置资金的单位（包
学系
括企业、机构和个人）与资金短缺单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买
列后者发行的有价证券，将货币资金提供给资金需求单r